2021年即將過(guò)去，年終的復(fù)盤如約而至。

在很多人嘆息這又被“疫情偷走”的一年里，水泥行業(yè)過(guò)得一點(diǎn)也不含糊，經(jīng)歷了能耗雙控的考驗(yàn)、煤價(jià)的沖擊、行情的跌宕……身處時(shí)代變革浪潮下的水泥行業(yè)，取得了許多精彩的成績(jī)，也迎來(lái)了許多積極的變化，勾勒出了一副生動(dòng)的行業(yè)畫卷。

今天起，本網(wǎng)將陸續(xù)推出2021年度關(guān)鍵字大盤點(diǎn)，試圖透過(guò)這一個(gè)個(gè)字眼，窺探、也是紀(jì)念這即將逝去的一年。

“買”

水泥行業(yè)許久未見(jiàn)的收并購(gòu)大潮2021年再次上演。

截止目前，中國(guó)水泥網(wǎng)從公開市場(chǎng)消息統(tǒng)計(jì)，2021年全國(guó)共有7起跨集團(tuán)的水泥企業(yè)收并購(gòu)案，涉及七個(gè)省市，十余家水泥企業(yè)，中國(guó)建材、海螺、華潤(rùn)等行業(yè)龍頭均有參與。除了已經(jīng)完成的收并購(gòu)交易，華潤(rùn)水泥、海螺創(chuàng)業(yè)和魚峰水泥也在今年掛牌出讓旗下水泥企業(yè)控股權(quán)。

相較于簡(jiǎn)單的一對(duì)一買賣，縱觀近期收并購(gòu)案，聯(lián)合收購(gòu)、資本市場(chǎng)舉牌等多種方式穿插其中，目標(biāo)公司原股東交易完成后也不再僅限于套現(xiàn)離場(chǎng)。從交易目的看，除了過(guò)去買方多存在的擴(kuò)張市場(chǎng)、鞏固原有市場(chǎng)等原由外，產(chǎn)能置換規(guī)則調(diào)整、“雙碳目標(biāo)”壓力等新時(shí)期的特點(diǎn)也是賣方考慮的重要因素。

1、上峰水泥收購(gòu)內(nèi)蒙古松塔水泥

2月25日晚間，上峰水泥發(fā)布公告稱，公司擬以1.12億元收購(gòu)內(nèi)蒙古松塔水泥有限責(zé)任公司85%股權(quán)，收購(gòu)?fù)瓿珊螅伤鄬⒊蔀楣究毓勺庸尽?/p>

松塔水泥市場(chǎng)區(qū)域與上峰水泥西北區(qū)域?qū)幭幕氐仁袌?chǎng)與戰(zhàn)略發(fā)展高度契合，收購(gòu)?fù)瓿珊髮⒊蔀槠湓谖鞅眳^(qū)域重要戰(zhàn)略發(fā)展基地，未來(lái)上峰水泥寧夏、內(nèi)蒙古基地聯(lián)動(dòng)格局形成，西北區(qū)域化布局初現(xiàn)雛形。其新增300萬(wàn)噸骨料產(chǎn)能和其他建材產(chǎn)品可迅速提升該基地規(guī)模和營(yíng)收效益，并與上峰水泥寧夏基地隴東市場(chǎng)東西呼應(yīng)，市場(chǎng)聯(lián)通相互協(xié)同，有效增強(qiáng)了上峰水泥在西北甘肅、寧夏、內(nèi)蒙古區(qū)域的綜合競(jìng)爭(zhēng)力。

2、南方水泥收購(gòu)杭州大馬水泥

4月13日，國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局反壟斷局無(wú)條件批準(zhǔn)浙江南方水泥收購(gòu)浙江杭州大馬水泥有限公司股權(quán)。收購(gòu)?fù)瓿珊螅贾荽篑R水泥成為浙江南方水泥全資子公司。

長(zhǎng)期以來(lái)杭州大馬水泥由于種種原因經(jīng)營(yíng)水平跟不上行業(yè)的發(fā)展步伐，成為浙江南方水泥后無(wú)疑將大幅度提高大馬水泥的競(jìng)爭(zhēng)力。對(duì)于南方水泥來(lái)說(shuō)，收購(gòu)?fù)瓿珊?，將顯著提高自身在杭州市場(chǎng)的占有率，該企業(yè)也將成為南方距離杭州市核心市場(chǎng)最近的全能工廠，在杭的競(jìng)爭(zhēng)力顯著提高。

3、海螺水泥舉牌亞泰集團(tuán)

10月8日，亞泰集團(tuán)公告2021年7月7日至10月8日，海螺水泥以自有資金通過(guò)集中競(jìng)價(jià)方式買入公司股份，截至10月8日，共買入上市公司1.62億股股份，占已發(fā)行股份數(shù)量的比例為5%。

近年，亞泰集團(tuán)大力開拓長(zhǎng)三角水泥市場(chǎng)，而這里是海螺水泥核心市場(chǎng)之一。海螺水泥此次舉牌亞泰集團(tuán)，將令其水泥南下市場(chǎng)更加有序，既有利于自由市場(chǎng)的穩(wěn)定，也給亞泰集團(tuán)更加穩(wěn)定的盈利空間。同時(shí)，海螺水泥此次舉牌也有利于幫助東北化解長(zhǎng)期以來(lái)產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題。

4、天山股份收購(gòu)新疆博海水泥

天山股份11月10日同意全資子公司伊犁天山水泥簽署《股權(quán)轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議》及《委托管理協(xié)議》。博海水泥股東擬出讓博海水泥100%股權(quán)。

本次交易符合天山水泥提升主業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力的發(fā)展規(guī)劃，博海水泥具有較好的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和區(qū)位優(yōu)勢(shì)，有利于天山水泥在水泥產(chǎn)業(yè)的整體戰(zhàn)略布局，提升其綜合價(jià)值，鞏固了天山水泥在新疆龍頭地位，增加市場(chǎng)份額。

5、海螺水泥收購(gòu)鴻豐水泥51%股權(quán)

11月24日，海螺水泥與鴻發(fā)集團(tuán)廣東鴻豐水泥舉行項(xiàng)目合作簽約儀式。鴻發(fā)集團(tuán)出讓廣東鴻豐水泥51%的股權(quán)給海螺水泥。

通過(guò)收購(gòu)鴻豐水泥股權(quán)，海螺水泥在粵熟料產(chǎn)能超越華潤(rùn)水泥躍居首位，成為該省最大的水泥企業(yè)，由此對(duì)廣東市場(chǎng)的掌控力進(jìn)一步增強(qiáng)，擴(kuò)大水泥銷售市場(chǎng)。

自2018年初產(chǎn)能置換規(guī)則修改以來(lái)，在粵港澳大灣區(qū)規(guī)劃的吸引下，與廣東接壤且被西江所串聯(lián)的廣西迎來(lái)了大規(guī)模的水泥生產(chǎn)線建設(shè)高潮，對(duì)于以海螺和華潤(rùn)為代表的兩廣水泥龍頭帶來(lái)沖擊。通過(guò)收購(gòu)優(yōu)質(zhì)水泥資產(chǎn)，海螺水泥將提高自身在粵競(jìng)爭(zhēng)力，鞏固市場(chǎng)地位。

6、華潤(rùn)水泥收購(gòu)良田水泥51%股權(quán)

12月1日，國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局反壟斷局公示了華潤(rùn)水泥投資有限公司收購(gòu)湖南良田水泥有限公司股權(quán)案。根據(jù)公示，華潤(rùn)水泥投資有限公司擬收購(gòu)湖南鼎天經(jīng)貿(mào)集團(tuán)有限公司以及六名自然人股東持有的湖南良田水泥有限公司（“目標(biāo)公司”）共計(jì)51%股權(quán)。交易完成后，目標(biāo)公司將由華潤(rùn)水泥單獨(dú)控制。

在收購(gòu)良田水泥之前，華潤(rùn)水泥在湖南尚無(wú)熟料生產(chǎn)基地。收購(gòu)?fù)瓿珊?，湖南市?chǎng)再增加一員勁旅，多位消息人士表示，華潤(rùn)水泥還將收購(gòu)湖南另一家水泥企業(yè)。此次收購(gòu)，不僅僅幫助華潤(rùn)水泥擴(kuò)大了水泥產(chǎn)業(yè)版圖，也是其在當(dāng)?shù)亟ㄔO(shè)建材產(chǎn)業(yè)園區(qū)和循壞機(jī)制綠色發(fā)展產(chǎn)業(yè)園的重要組成部分。

此外，由于良田水泥的地理位置，華潤(rùn)水泥對(duì)于良田水泥的收購(gòu)還將增強(qiáng)其對(duì)粵北市場(chǎng)的影響力，鞏固其在兩廣市場(chǎng)的主導(dǎo)地位。隨著良田水泥產(chǎn)能置換的進(jìn)行，該生產(chǎn)基地的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力將進(jìn)一步提高。

7、冀東水泥先后收購(gòu)代縣宏威水泥和華潤(rùn)福龍水泥股權(quán)

2021年以來(lái)，冀東水泥在山西主導(dǎo)了兩筆水泥企業(yè)收購(gòu)案。先是與臺(tái)泥聯(lián)手收購(gòu)代縣宏威水泥，隨后在12月，通過(guò)公開摘牌的方式受讓華潤(rùn)水泥持有的福龍水泥72%股權(quán)，將華潤(rùn)福龍水泥股權(quán)收入囊中。對(duì)于冀東而言，加之與金隅集團(tuán)聯(lián)合重組的不斷推進(jìn)，兩筆收購(gòu)交易幫助其輕松超越山水水泥躋身山西水泥熟料產(chǎn)能百?gòu)?qiáng)榜第一，市場(chǎng)影響力和控制力大幅提高，也間接為自身河北這一核心市場(chǎng)穩(wěn)定營(yíng)造環(huán)境。

對(duì)于長(zhǎng)期以來(lái)產(chǎn)能集中度過(guò)低、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的山西來(lái)說(shuō)，冀東水泥的收購(gòu)無(wú)疑將改善這一局面，為省內(nèi)水泥行業(yè)健康發(fā)展打下基礎(chǔ)。華潤(rùn)水泥也借此機(jī)會(huì)逐步擺脫盈利能力不佳的山西資產(chǎn)，僅剩的華潤(rùn)長(zhǎng)治水泥廠未來(lái)也有可能出售給冀東水泥。

隨著宏觀經(jīng)濟(jì)的變化，以及”雙碳目標(biāo)“的逐步臨近，水泥行業(yè)正在迎來(lái)一輪新的行業(yè)周期，競(jìng)爭(zhēng)大概率將更加激烈。行業(yè)新一輪兼并重組還將繼續(xù)推進(jìn)，行業(yè)集中度也將在一輪輪的收并購(gòu)交易中持續(xù)上升，這也是眾多水泥龍頭進(jìn)一步做大規(guī)模、做強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的主要路徑之一。海螺集團(tuán)黨委書記、董事長(zhǎng)王誠(chéng)就曾在接受媒體采訪時(shí)表示，“十四五”期間，海螺將把握有利時(shí)機(jī)，加大兼并重組力度，穩(wěn)步推進(jìn)海外布局，進(jìn)一步做大水泥產(chǎn)能規(guī)模，提高市場(chǎng)占有率和話語(yǔ)權(quán)，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。