6月下旬，西北兩條萬噸線正式點(diǎn)火投產(chǎn)。此則新聞一出對低迷的陜西市場以及今年來一直陷入價(jià)格泥潭的鄰省河南市場都是雪上加霜。

而這，只是今年以來我國不少地區(qū)水泥市場行情的一個(gè)縮影。

熟料生產(chǎn)線陸續(xù)點(diǎn)火 多地水泥市場遭沖擊

根據(jù)中國水泥網(wǎng)水泥大數(shù)據(jù)中心監(jiān)測，今年水泥價(jià)格在四五月份迎來了小高峰，但在短暫的上漲之后便開始持續(xù)性下跌。步入7月第二周，全國水泥價(jià)格指數(shù)環(huán)比跌1.92%，跌幅較大，行情下行趨勢依舊明顯。截至7月16日，全國水泥價(jià)格指數(shù)收于139.72點(diǎn)，較7月初跌4.89%，跌幅持續(xù)放大，超出了不少業(yè)界人士的心理預(yù)期，多個(gè)省份水泥價(jià)格已下調(diào)多輪，個(gè)別地區(qū)已跌至成本線附近。

全國水泥價(jià)格指數(shù)圖

對于當(dāng)前頹靡不振的水泥市場，有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為除了市場進(jìn)入傳統(tǒng)淡季外，還與新建水泥熟料生產(chǎn)線陸續(xù)點(diǎn)火關(guān)系密切。

以廣西為例：

據(jù)水泥大數(shù)據(jù)研究院統(tǒng)計(jì)，2020年全國共點(diǎn)火26條水泥熟料生產(chǎn)線，實(shí)際產(chǎn)能合計(jì)約3816萬噸，是近五年來單年新線投產(chǎn)能最高一年。其中廣西新投產(chǎn)產(chǎn)能387.5萬噸；而據(jù)目前統(tǒng)計(jì)，廣西今年上半年已有兩條新熟料線點(diǎn)火投產(chǎn)，市場壓力不斷加大。

新點(diǎn)火投產(chǎn)的3816萬噸產(chǎn)能從面上看，以產(chǎn)能減（等）量方式置換而來。但，事實(shí)上被置換產(chǎn)能基本上是市場競爭力不強(qiáng)的產(chǎn)能，利用率本就不高。尤其是不少置換項(xiàng)目以技術(shù)改造升級名義，實(shí)施等量置換（或稱可不制訂產(chǎn)能置換方案），基本上可以認(rèn)為以新增產(chǎn)能進(jìn)入市場。還有不少被置換的生產(chǎn)線產(chǎn)能本已處在停產(chǎn)狀態(tài)，在產(chǎn)能置換新規(guī)之前，（事實(shí)上）并未限制其置換，這部分產(chǎn)能通過置換激活后進(jìn)入市場與投產(chǎn)新增產(chǎn)能生產(chǎn)線完全無異。有些從外省（區(qū)）置換進(jìn)產(chǎn)能指標(biāo)的?。▍^(qū)），對本省（區(qū)）來說，新投產(chǎn)產(chǎn)能也完全可視同為新增產(chǎn)能。

對新點(diǎn)火3816萬噸產(chǎn)能雖不能認(rèn)定為產(chǎn)能賬面上的新增產(chǎn)能，但其中相當(dāng)部分產(chǎn)能視同于新增進(jìn)入市場的產(chǎn)能是當(dāng)前不爭的實(shí)際情況。要對市場價(jià)格走向不產(chǎn)生影響也是不現(xiàn)實(shí)的。

數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)

2020中國水泥熟料產(chǎn)能百強(qiáng)榜之新投產(chǎn)排行榜

從價(jià)格方面來看，根據(jù)水泥大數(shù)據(jù)市場監(jiān)測顯示，廣西水泥價(jià)格今年5月中下旬以來就一直呈現(xiàn)下降趨勢，當(dāng)前已低于去年同期。

廣西P.O 42.5散裝水泥價(jià)格K線圖

值得注意的是，今年來，作為廣西本土大企的魚峰水泥已開始向華東及長三角開拓市場。楊義曾表示，北海魚峰投產(chǎn)、各基地產(chǎn)能增加，2021年魚峰水泥保供能力進(jìn)一步增強(qiáng)，希望經(jīng)銷商們能繼續(xù)配合，借助鐵山港港口碼頭優(yōu)勢，利用集裝箱發(fā)運(yùn)，打開珠三角、海南及華東市場。

據(jù)了解，2021年上半年，魚峰集團(tuán)通過北部灣港銷售水泥14萬多噸，讓魚峰水泥在長三角和華東等區(qū)域市場嶄露頭角。

魚峰水泥在廣西市場銷售價(jià)格走勢

筆者認(rèn)為，魚峰水泥進(jìn)一步進(jìn)軍華東及長三角市場除了兩個(gè)區(qū)域市場誘人想分一杯羹外，或與廣西市場產(chǎn)能過剩、競爭激烈急需拓展銷售市場不無關(guān)系。開拓市場，拓寬銷售渠道，利用母公司運(yùn)輸優(yōu)勢，不斷提高產(chǎn)能利用率，完全是企業(yè)自主經(jīng)營行為，無可厚非。

78個(gè)水泥熟料項(xiàng)目將入市 全國水泥市場將走向何方？

中國水泥網(wǎng)水泥大數(shù)據(jù)顯示，近年來我國水泥熟料總產(chǎn)能穩(wěn)定在18億噸左右。2020年末全國共有1685條新型干法熟料生產(chǎn)線，實(shí)際熟料產(chǎn)能約在18.27億噸，相比前一年凈增加1924萬噸。應(yīng)該說，原為數(shù)不多的非新型干法生產(chǎn)線（如JT窯）產(chǎn)能是新增新型干法生產(chǎn)線產(chǎn)能的主力。從技術(shù)升級上說，這是好事。

全國新型干法熟料產(chǎn)能（萬噸）

據(jù)中國水泥網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，2021年前7月國內(nèi)有8條水泥熟料生產(chǎn)線投產(chǎn)入市，水泥大數(shù)據(jù)研究院預(yù)計(jì)2021年全年會有29條生產(chǎn)線有望投產(chǎn)，合計(jì)產(chǎn)能4879萬噸。其中廣西最多，接近1500萬噸熟料產(chǎn)能擬投產(chǎn)。雖然不能從產(chǎn)能賬面上認(rèn)定這4879萬噸是新增產(chǎn)能，但，從市場角度上，可認(rèn)定這4879萬噸中的相當(dāng)部分可視同為新沖入市場的產(chǎn)能。

此外，今年以來各地政府網(wǎng)站、媒體等又陸續(xù)公布了一批水泥熟料新建項(xiàng)目。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，而截至6月底，全國在建、擬建水泥熟料項(xiàng)目達(dá)78個(gè)。其中，廣西11個(gè)、山東7個(gè)...

如此龐大數(shù)的熟料項(xiàng)目若全部投入市場，將對行業(yè)及地方市場造成怎樣的影響呢？

以當(dāng)前上新線熱門地區(qū)廣西為例：筆者認(rèn)為，如果廣西產(chǎn)能繼續(xù)大幅增加，將要面臨兩個(gè)問題，一個(gè)是本地市場需求有限，競爭壓力加大。另外就是持續(xù)沖擊廣東市場，給廣東市場造成壓力，或許還會迫使廣東當(dāng)?shù)厮嗥髽I(yè)通過價(jià)格和服務(wù)手段提高流入壁壘。

不過雖然廣西新建熟料項(xiàng)目會沖擊當(dāng)?shù)丶皬V東市場，但不至于使其陷入貴州那般境地。水泥大數(shù)據(jù)研究院魏瑜分析表示，依托1.6億人口，接近3億噸消費(fèi)量的兩廣市場，廣西不會經(jīng)歷貴州般的崩塌。

值得關(guān)注的是，近期中央第七生態(tài)環(huán)境保護(hù)督察組對廣西壯族自治區(qū)開展了第二輪生態(tài)環(huán)境保護(hù)督察。點(diǎn)名廣西“兩高”項(xiàng)目管控不力，水泥熟料等高耗能行業(yè)產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張，12個(gè)在建項(xiàng)目產(chǎn)能達(dá)1734萬噸，是“十三五”增量的2.9倍。此消息或?qū)Σ糠钟幸庀蚪ㄐ戮€的企業(yè)起到一定的抑制作用。

部分省份新型干法熟料產(chǎn)能利用率對比圖

筆者認(rèn)為對于產(chǎn)能過剩較為嚴(yán)重的區(qū)域，如山東等地在市場需求處于相對穩(wěn)定的情況下，水泥企業(yè)應(yīng)當(dāng)慎重考慮，若繼續(xù)通過產(chǎn)能置換新建熟料生產(chǎn)線，將競爭力不高的產(chǎn)能激活進(jìn)入市場，對山東化解產(chǎn)能過剩產(chǎn)生影響是必然的。

水泥大數(shù)據(jù)市場監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，今年上半年山東水泥價(jià)格基本呈現(xiàn)降多漲少的走勢。

山東P.O 42.5散裝水泥價(jià)格K線圖

去年8月，山東水泥行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展峰會在山東濟(jì)南隆重召開，會上中國建材股份有限公司執(zhí)行董事、副總裁，中國聯(lián)合水泥集團(tuán)有限公司黨委書記、董事長崔星太在發(fā)言中曾表示，山東河南是全國南北交界線，也是南北一面墻，如果山東價(jià)格“失守”，整個(gè)華東華南是穩(wěn)不住的。

總體而言，筆者對新建水泥熟料生產(chǎn)線給市場帶來的影響表示擔(dān)憂。如化解產(chǎn)能過剩上沒有更得力的措施，利用市場化、法治化手段推動水泥行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、化解過剩產(chǎn)能的有效手段的產(chǎn)能置換新政達(dá)不到預(yù)期效果，隨著（可）進(jìn)入市場新建水泥熟料生產(chǎn)線的產(chǎn)能增加，新一輪的競爭可能開啟，行業(yè)下行周期或?qū)砼R。