進(jìn)入9月后，雨水、高溫影響逐步減弱，基建和房地產(chǎn)行業(yè)施工增多，拉動了水泥市場需求好轉(zhuǎn)，疊加多地嚴(yán)格執(zhí)行錯峰政策，供給端收縮，供需格局逐步改善，多地水泥價格出現(xiàn)恢復(fù)性上漲。  

中國水泥網(wǎng)行情中心數(shù)據(jù)顯示，近一周以來河南、安徽、浙江、江蘇、湖南、兩廣等地水泥企業(yè)相繼發(fā)布漲價通知。  

河南  

據(jù)悉河南地區(qū)一些熟料生產(chǎn)線企業(yè)計劃10月6日起將繼續(xù)執(zhí)行錯峰停窯15天左右。受此帶動，加之原材料價格不斷上調(diào)，水泥生產(chǎn)成本走高，且各地價格已普遍跌至相對低位，企業(yè)調(diào)價意愿強(qiáng)烈。為提升盈利，22日起河南地區(qū)一些主要廠家再次嘗試推動上調(diào)高標(biāo)水泥價格50元/噸，低標(biāo)小幅跟進(jìn)20-30元/噸左右。目前仍有部分企業(yè)尚在觀望，具體落實情況有待觀察。  

安徽  

據(jù)市場反饋，進(jìn)入九月后安徽地區(qū)天氣晴好居多，市場需求較前期有所回升，水泥出貨量能達(dá)7-8成上下，加之原材料價格不斷上調(diào)帶動，企業(yè)生產(chǎn)成本上升。為提升盈利，22日起安徽合肥、巢湖、蕪湖、銅陵、池州、宣城、滁州等多地一些主要廠家開始通知上調(diào)水泥價格10-30元/噸，其中高標(biāo)散裝主流漲幅為30元/噸。周邊安慶、六安市場近日有跟進(jìn)上調(diào)的預(yù)期。  

圖：9月份以來安徽地區(qū)水泥發(fā)運率保持在70%以上  

來源：水泥大數(shù)據(jù)  

上海  

據(jù)市場反饋，近期上海地區(qū)天氣晴好為主，市場需求有所回升，加之周邊市場水泥價格上調(diào)帶動。20日前后上海地區(qū)一些主要廠家通知上調(diào)袋裝水泥價格10-20元/噸后，22日起繼續(xù)通知上調(diào)散裝水泥價格30元/噸左右。  

湖南  

據(jù)市場反饋，房建項目恢復(fù)施工且部分重點工程施工進(jìn)度加快，市場需求回升，一些廠家基本能達(dá)產(chǎn)銷平衡狀態(tài)，加之企業(yè)處于虧損狀態(tài)，漲價意愿強(qiáng)烈。20日起湖南長株潭地區(qū)部分主要廠家通知上調(diào)水泥價格50元/噸。目前企業(yè)庫存中高位運行，本輪調(diào)漲落實情況有待觀察。  

浙江  

據(jù)悉8月下旬浙北杭嘉湖紹地區(qū)一些企業(yè)通知上調(diào)水泥價格20元/噸，實際并未落實到位。進(jìn)入九月后，天氣晴好居多，市場需求恢復(fù)較好，水泥出貨量能達(dá)7-9成左右，加之企業(yè)調(diào)價意愿強(qiáng)烈。省內(nèi)一些主要廠家有意于22日-23日起對全省通知上調(diào)各品種水泥價格20-30元/噸左右，其中18日對金華、衢州地區(qū)上調(diào)20元/噸后，22日再次推漲20元/噸。  

圖：9月份以來浙江地區(qū)水泥發(fā)運率保持在70%以上

圖片來源：水泥大數(shù)據(jù)  

江蘇  

據(jù)市場反饋，近日江蘇地區(qū)天氣好轉(zhuǎn)，市場需求有所回升，水泥出貨量能達(dá)7-8成左右，加之企業(yè)調(diào)價意愿強(qiáng)烈。20日起蘇錫常及南通地區(qū)一些廠家通知上調(diào)袋裝水泥價格10-20元/噸左右，散裝價格或有跟進(jìn)上調(diào)的預(yù)期。  

廣西  

據(jù)市場反饋，原燃材料價格持續(xù)上漲，水泥生產(chǎn)成本上升，企業(yè)虧損加大。為提升運營質(zhì)量，18日-20日起南寧、崇左、北防欽、賀州、玉林、百色、桂林等地區(qū)部分廠家通知上調(diào)水泥價格20-30元/噸左右。目前市場需求依舊疲軟，漲價落實情況有待繼續(xù)跟蹤。  

廣東  

據(jù)市場反饋，進(jìn)入九月廣東地區(qū)市場需求略有上升，加之前期水泥價格持續(xù)下跌，一些企業(yè)處于虧損狀態(tài)。為提升盈利，17日起部分主要廠家通知對廣州、深圳、東莞、惠州等地區(qū)上調(diào)散裝水泥價格20元/噸。21-22日起粵西湛江、茂名、陽江地區(qū)主要廠家通知上調(diào)散裝水泥價格20元/噸，部分袋裝同步調(diào)整，落實待觀察。此外，21日粵東梅州、潮汕等地區(qū)部分廠家通知上調(diào)低標(biāo)水泥價格10元/噸。  

江西  

據(jù)市場反饋，9月江西地區(qū)熟料線計劃繼續(xù)錯峰停窯5-7天。前期水泥價格處于低位，加之省內(nèi)周邊市場漲價帶動。16日起南昌、九江、撫州、新余、宜春、萍鄉(xiāng)等地區(qū)部分廠家通知上調(diào)水泥價格10-30元/噸左右，17日-18日起贛東北上饒、景德鎮(zhèn)、鷹潭及贛州、吉安等地區(qū)廠家通知上調(diào)水泥價格10-30元/噸左右，執(zhí)行情況有待繼續(xù)跟蹤。  

市場逐步恢復(fù)  

多家水泥行業(yè)上市公司表示，隨著相關(guān)政策逐漸落實到位，水泥市場供需關(guān)系將得到進(jìn)一步改善。  

寧夏建材近期披露的投資者關(guān)系記錄表顯示，公司水泥產(chǎn)能主要分布在寧夏、甘肅天水及白銀市、內(nèi)蒙古烏海及赤峰地區(qū)。今年上半年，受市場需求收縮影響，公司在寧夏、甘肅、內(nèi)蒙古的企業(yè)出貨量同比均有所下降，但從7月至今，下降比例有所收窄。  

隨著國家穩(wěn)增長政策措施的推出，計劃投入的基建項目較多。但項目從計劃到實際開工需要一定的準(zhǔn)備時間，水泥供需矛盾一時難以根本性改變，仍需要加大錯峰生產(chǎn)力度，改善供需關(guān)系。  

冀東水泥在投資者互動平臺表示，“9月以來，整體來看公司所屬水泥市場需求較同期略有下降，9月以來水泥價格同比和環(huán)比均有所上漲。預(yù)計隨著疫情控制，工程項目趕工等正向因素影響，預(yù)計市場需求將有所提升?！?nbsp; 

圖片來自網(wǎng)絡(luò)

天山股份表示，進(jìn)入9月以后，水泥行業(yè)傳統(tǒng)旺季到來。隨著基建相關(guān)政策逐步落實，基建投資將大幅拉升，帶動水泥需求恢復(fù)增長。透過建筑類上市公司披露的訂單和業(yè)務(wù)量大幅提升可以印證這一點。隨著水泥需求的恢復(fù)，預(yù)計水泥價格將逐步回升，但具體幅度還取決于基建帶動需求程度和各區(qū)域的供求關(guān)系。  

天山股份進(jìn)一步表示，“目前水泥市場逐步恢復(fù)，從全國范圍來看，已經(jīng)恢復(fù)到正常水平的70%以上。基建投入的加大，因地制宜房地產(chǎn)政策的落地，明年初會顯現(xiàn)出效果，預(yù)計明年的需求可能會強(qiáng)于今年?！?nbsp; 

“9月份以后，隨著旺季到來，相信水泥市場需求會有所好轉(zhuǎn)”。海螺水泥日前在業(yè)績說明會上表示，下半年水泥市場需求有望實現(xiàn)同比正增長，從需求端看下半年基建投資需求穩(wěn)定增長，房地產(chǎn)市場需求也有所回暖；在供給端全年錯峰生產(chǎn)仍保持常態(tài)化，下半年能耗雙控管理將有序增長，對淘汰過剩產(chǎn)能具有積極效應(yīng)；而在成本端在煤電價格聯(lián)動機(jī)制下，下半年水泥生產(chǎn)成本或?qū)⒕S持高位。  

行業(yè)基本面有望改善  

數(shù)據(jù)顯示，上半年25家水泥行業(yè)上市公司共實現(xiàn)營業(yè)收入2565.83億元，相比上年同期的2257.79億元，增長13.64%；歸屬于上市公司股東的凈利潤約為211.86億元，相比上年同期的271.57億元，下降21.99%。作為水泥行業(yè)的重要下游產(chǎn)業(yè)，今年上半年房地產(chǎn)行業(yè)景氣度不佳，導(dǎo)致水泥需求走低，水泥企業(yè)面臨去庫存壓力。  

業(yè)內(nèi)人士表示，隨著旺季周期來臨，水泥價格和出貨量有望逐步企穩(wěn)，對上市公司業(yè)績形成一定支撐，水泥行業(yè)基本面有望改善。  

西部證券研報顯示，“金九銀十”是水泥行業(yè)傳統(tǒng)旺季，行業(yè)有望出現(xiàn)較為明顯的復(fù)蘇。當(dāng)前，水泥錯峰生產(chǎn)好于往年，企業(yè)庫存有所下降，價格逐步企穩(wěn)回升。  

國海證券研報顯示，隨著專項債等建設(shè)資金的逐步到位，基礎(chǔ)設(shè)施項目陸續(xù)開工，投資進(jìn)度有望不斷加快。國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，1-8月，基礎(chǔ)設(shè)施新開工項目個數(shù)達(dá)到5.2萬個，比去年同期增加1.2萬個，比1-7月增加7896個。隨著基建項目開工，水泥需求將逐步釋放。  

此外，多地執(zhí)行錯峰生產(chǎn)政策，水泥企業(yè)限產(chǎn)力度進(jìn)一步加大，對水泥價格上漲形成支撐。