過(guò)去的2021年，是水泥行業(yè)極其難忘的一年。

煤價(jià)暴漲、能耗雙控、價(jià)格大幅攀升、疫情時(shí)而反復(fù)、房地產(chǎn)需求下行……種種因素疊加，2021年的水泥行業(yè)可謂史無(wú)前例的復(fù)雜。

過(guò)去一年的全國(guó)水泥價(jià)格指數(shù)

時(shí)間來(lái)到2022年，行業(yè)如上這些復(fù)雜內(nèi)外部壓力依然存在，行業(yè)依然面臨著不小的挑戰(zhàn)，但在適度超前開(kāi)展基礎(chǔ)設(shè)施投資等政策基調(diào)下，行業(yè)發(fā)展在砥礪前行中也伴隨著新的發(fā)展機(jī)遇。

近期，中國(guó)水泥網(wǎng)對(duì)全國(guó)重要省市區(qū)的水泥及上下游行業(yè)進(jìn)行了調(diào)研，采訪了各地的行業(yè)資深人士。回顧2021年水泥市場(chǎng)，展望2022年的行情走勢(shì)，這些行業(yè)“大咖”們又有哪些看法呢？

華東地區(qū)

江蘇：2021年水泥市場(chǎng)行情跌宕起伏，全年水泥產(chǎn)量與2020年相差不大。價(jià)格高漲，部分水泥企業(yè)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)超過(guò)20%。

蘇北、蘇南市場(chǎng)的企業(yè)人士對(duì)2022年的預(yù)判稍有不同，蘇南企業(yè)認(rèn)為，水泥需求方面2022年與2021年有望持平，但企業(yè)利潤(rùn)將不如2021年，不過(guò)整體而言持樂(lè)觀態(tài)度。蘇北企業(yè)認(rèn)為，預(yù)計(jì)2022年江蘇全年市場(chǎng)需求會(huì)有5-10%的下滑，對(duì)江蘇整體形勢(shì)依然比較看好。

浙江：“有人歡笑、有人憂愁”可能是對(duì)2021年浙江水泥行業(yè)的很好概括。部分水泥企業(yè)量?jī)r(jià)齊升，利潤(rùn)可觀。而有些企業(yè)受能耗雙控、煤炭成本過(guò)高等影響，銷量一般，利潤(rùn)也并不理想。

因需求下滑、外來(lái)水泥沖擊、供給受限等原因，諸多業(yè)內(nèi)人士對(duì)2022年的浙江水泥行業(yè)走勢(shì)都不樂(lè)觀。但也有人認(rèn)為，落后產(chǎn)能的淘汰是一定的，碳指標(biāo)、能耗指標(biāo)的收緊勢(shì)必將退出一批競(jìng)爭(zhēng)力弱的中小企業(yè)，對(duì)行業(yè)而言也并非壞事。

2021年9月起“開(kāi)掛”的火爆水泥行情是否會(huì)再現(xiàn)？

安徽：從全年看，安徽省2021年的水泥產(chǎn)量相較于2020年依然有2-3%小幅度的上升。省外外銷方面，安徽省內(nèi)水泥企業(yè)在長(zhǎng)三角的競(jìng)爭(zhēng)力持續(xù)提高。

重大項(xiàng)目的持續(xù)推進(jìn)，讓當(dāng)?shù)匦袠I(yè)人士對(duì)接下來(lái)省內(nèi)的需求較為樂(lè)觀。不過(guò)也有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，雖然水泥需求在2022年并沒(méi)有什么問(wèn)題，但是伴隨著長(zhǎng)三角一體化的推進(jìn)，安徽省內(nèi)水泥企業(yè)所面臨的環(huán)保壓力越來(lái)越大，這讓不少水泥企業(yè)感到了轉(zhuǎn)型的壓力。

福建：同樣位于華東地區(qū)，福建水泥價(jià)格不及周邊經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)的浙江和廣東等省份，即便在2021年9月前后的價(jià)格快速上調(diào)時(shí)期，福建與周邊省份均有近百元的差距。

當(dāng)?shù)匾毁Y深人士認(rèn)為，需求不是導(dǎo)致福建水泥價(jià)格不振的原因，更多是由于缺乏行業(yè)自律導(dǎo)致的。此外，目前福建有條件的企業(yè)均在進(jìn)行或已經(jīng)完成增產(chǎn)技改，這導(dǎo)致現(xiàn)有生產(chǎn)線實(shí)際產(chǎn)能大增，對(duì)市場(chǎng)供需形成實(shí)質(zhì)性的影響。

從目前的新開(kāi)工招投標(biāo)項(xiàng)目量、房地產(chǎn)項(xiàng)目的施工進(jìn)度等情況來(lái)看，今年需求情況依然不樂(lè)觀。

江西：2021全年需求呈現(xiàn)前高后低的走勢(shì)，四季度表現(xiàn)不盡如人意。受周邊市場(chǎng)帶動(dòng)，以及錯(cuò)峰生產(chǎn)的貫徹與執(zhí)行，2021年江西整體水泥行情好于往年同期，下半年江西水泥價(jià)格大幅拉漲，通知漲幅創(chuàng)下歷史新高。不過(guò)，受煤價(jià)成本上升影響，預(yù)計(jì)行業(yè)利潤(rùn)略有下降。

大型基建項(xiàng)目的加快落地，對(duì)水泥需求形成新的支撐，但房地產(chǎn)和民用市場(chǎng)需求可能進(jìn)一步萎縮，預(yù)計(jì)2022年江西水泥整體需求略有下降。2022年煤價(jià)或仍有波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，環(huán)保投入也會(huì)加大，水泥生產(chǎn)成本繼續(xù)承壓，但隨著水泥企業(yè)行業(yè)自律意識(shí)進(jìn)一步增強(qiáng)，在錯(cuò)峰協(xié)同下，江西水泥價(jià)格或?qū)⒈憩F(xiàn)平穩(wěn)。 

山東：2021全年來(lái)看，山東省的水泥需求相對(duì)于2020年還是有小幅的上升，預(yù)計(jì)2021年水泥總產(chǎn)量在16000萬(wàn)噸左右。

總體而言，目前山東省存量重點(diǎn)工程不多，且自2020年就存在的資金面緊張的情況持續(xù)，嚴(yán)重影響了施工進(jìn)度，2022年的水泥市場(chǎng)估計(jì)波動(dòng)會(huì)比較大，不能按照往年的規(guī)律來(lái)看，整體需求則處于下行區(qū)間。多數(shù)企業(yè)認(rèn)為，由于2022年總體煤價(jià)將顯著高于2021年，成本抬升也將對(duì)水泥價(jià)格起到推動(dòng)作用，且山東錯(cuò)峰生產(chǎn)執(zhí)行情況一直不錯(cuò)，所以雖然需求不樂(lè)觀，但是水泥價(jià)格并不會(huì)顯著下滑。不過(guò)山東水泥價(jià)格最終能否如愿保持穩(wěn)定，與周邊河南等省份市場(chǎng)也有很大關(guān)系。

中南地區(qū)

廣東：2021年廣東水泥市場(chǎng)春節(jié)前的需求旺季沒(méi)有如約而至，九、十兩月大幅上調(diào)的水泥價(jià)格隨后便持續(xù)走低至今。從四季度看，廣東市場(chǎng)水泥需求明顯是下滑的，全年整體數(shù)據(jù)情況恐難樂(lè)觀。有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，不同于北方一些地區(qū)需求走弱根源在于沒(méi)有存量項(xiàng)目，廣東市場(chǎng)的原因則為施工方面對(duì)成本長(zhǎng)期高漲后推遲了項(xiàng)目進(jìn)度。且短期內(nèi)反復(fù)無(wú)常的新冠疫情是2021年四季度及當(dāng)前廣東水泥需求走弱、價(jià)格走低繞不開(kāi)的因素。

但多位當(dāng)?shù)匦袠I(yè)人士認(rèn)為，2021年開(kāi)始進(jìn)一步收緊的“能耗雙控”如果成為常態(tài)化，加上錯(cuò)峰生產(chǎn)在廣東進(jìn)一步推廣，2022年水泥市場(chǎng)行情表現(xiàn)會(huì)好于2021年。但要警惕來(lái)自其他省份、乃至來(lái)自產(chǎn)能巨大的越南的水泥輸入對(duì)粵的影響。

依托西江便利水運(yùn)條件，兩廣市場(chǎng)緊密聯(lián)動(dòng)

廣西：房地產(chǎn)調(diào)控和資金到位情況的變化同樣對(duì)廣西水泥市場(chǎng)產(chǎn)生巨大影響，2021年九、十兩月大幅上調(diào)的水泥價(jià)格隨后便開(kāi)始大幅回落，不少地區(qū)跌幅超過(guò)200元/噸。當(dāng)?shù)匾凰嘈袠I(yè)從業(yè)者透露，四季度本均是兩廣的需求旺季，但2021年一反常態(tài)，且西江水位持續(xù)偏低，運(yùn)力受限，水泥熟料外銷難度加大。

不過(guò)該人士表示，與廣東情況相似，廣西同樣存在大量的重點(diǎn)工程存量項(xiàng)目，外加依托便利的西江水運(yùn)條件，與市場(chǎng)空間巨大的廣東市場(chǎng)緊密聯(lián)動(dòng)，水泥需求也將在后期陸續(xù)爆發(fā)。

河南：受房地產(chǎn)下行，下游回款困難，錯(cuò)峰生產(chǎn)執(zhí)行不利等客觀因素影響，加之內(nèi)部企業(yè)信心不足，相互沖擊市場(chǎng)，導(dǎo)致2021年河南水泥平均價(jià)格長(zhǎng)期排名全國(guó)中下游水平。

而2022年河南水泥市場(chǎng)恐怕將面臨更大的壓力，主要原因在于：房地產(chǎn)行業(yè)形勢(shì)欠佳、資金匱乏影響較大、疫情的不確定性仍然存在。當(dāng)?shù)匦袠I(yè)人士指出，預(yù)計(jì)2022年市場(chǎng)需求端大概率進(jìn)一步收縮，基于嚴(yán)重的產(chǎn)能過(guò)剩以及不理想的市場(chǎng)態(tài)勢(shì)，行業(yè)要實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展，必須通過(guò)控制產(chǎn)量實(shí)現(xiàn)，并持續(xù)推進(jìn)落后產(chǎn)能淘汰，化解產(chǎn)能過(guò)剩，如此才能實(shí)現(xiàn)需求下滑背景下的水泥行業(yè)平穩(wěn)發(fā)展。

海南：近幾年海南整體需求比較差，2021年比2020年更加低迷，整體需求下降約10%，而且由于房地產(chǎn)限購(gòu)，房地產(chǎn)形勢(shì)不甚樂(lè)觀，對(duì)水泥需求拉動(dòng)稍顯不足，而由于煤炭等成本上升，2021年水泥價(jià)格提高了20%-30%。

當(dāng)?shù)厝耸勘硎荆?strong>礦山資源受限將會(huì)成為海南水泥企業(yè)棘手的問(wèn)題，后續(xù)可能須要與省外進(jìn)一步協(xié)調(diào)。目前海南中線高鐵、部分高速公路都在規(guī)劃中，具體能不能落實(shí)還要看資金能否到位，如果能落實(shí)，2022年整體需求是不錯(cuò)的。

西南地區(qū)

四川：整體來(lái)看，2021年四川水泥市場(chǎng)行情“疲態(tài)”已顯，不僅上半年旺季水泥價(jià)格未能實(shí)現(xiàn)整體的明顯上漲，在下半年受“能耗雙控”、限產(chǎn)限電影響，全行業(yè)迎來(lái)“史上最瘋狂”的一波價(jià)格上調(diào)之時(shí)，四川水泥行情啟動(dòng)速度也相對(duì)落后，且價(jià)格回落速度較快。

旺季不旺、需求不足、總體低迷，2022年四川水泥市場(chǎng)情況不樂(lè)觀。當(dāng)?shù)匦袠I(yè)人士指出，由于房地產(chǎn)投資形勢(shì)不容樂(lè)觀，2022年四川水泥市場(chǎng)整體態(tài)勢(shì)不是很樂(lè)觀。此外，2022年四川水泥市場(chǎng)若想保持平穩(wěn)發(fā)展，除寄希望于基建支撐以外，構(gòu)建行業(yè)內(nèi)部平衡，防止價(jià)格戰(zhàn)將是關(guān)鍵。

重慶：2021年的重慶水泥市場(chǎng)經(jīng)歷了一個(gè)“平淡無(wú)奇”的上半年和一個(gè)“波瀾壯闊”的下半年，市場(chǎng)表現(xiàn)并不盡如人意。

當(dāng)?shù)匦袠I(yè)人士表示，房地產(chǎn)發(fā)展態(tài)勢(shì)短期內(nèi)不會(huì)出現(xiàn)大的變化，由此將為水泥需求帶來(lái)不利影響，在基建的“托底”作用下，水泥需求會(huì)有一定的支撐，但難以改變市場(chǎng)需求端的壓力。未來(lái)價(jià)格走向，還要看房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)。

云南：2021年全年來(lái)看，1-4月，云南水泥市場(chǎng)一片繁忙，供需兩旺，量?jī)r(jià)齊高；5-8月，需求開(kāi)始急轉(zhuǎn)直下，價(jià)格創(chuàng)歷史最大累計(jì)跌幅，量?jī)r(jià)齊跌；9-10月，由于能耗雙控，煤炭?jī)r(jià)格大幅上漲，供給強(qiáng)勢(shì)收縮，量跌價(jià)漲。11-12月，煤價(jià)雖回落，但需求嚴(yán)重不足，導(dǎo)致價(jià)格大幅下跌，到現(xiàn)在還處于跌勢(shì)之中。整體來(lái)看，2021年云南省水泥行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入減少15%，利潤(rùn)降低50%以上，部分企業(yè)逼近虧損邊緣。

對(duì)于2022年云南水泥行業(yè)走勢(shì)，云南省水泥協(xié)會(huì)執(zhí)行秘書長(zhǎng)佘雋認(rèn)為機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，并由此提出四點(diǎn)建議：促進(jìn)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，提質(zhì)增效，綠色發(fā)展；落實(shí)錯(cuò)峰生產(chǎn)，壓減水泥產(chǎn)量；加強(qiáng)行業(yè)自律，遵守行業(yè)規(guī)范；堅(jiān)決化解過(guò)剩產(chǎn)能、嚴(yán)禁新增產(chǎn)能、淘汰落后產(chǎn)能。

貴州：2021年貴州水泥需求下降，但煤炭?jī)r(jià)格暴漲、能耗雙控等因素帶動(dòng)水泥價(jià)格不斷攀升，總體利潤(rùn)尚可。而在價(jià)格暴漲因素之外，從嚴(yán)執(zhí)行錯(cuò)峰生產(chǎn)也是貴州水泥行業(yè)利潤(rùn)尚可的重要原因之一。

不過(guò)在談及2022年發(fā)展態(tài)勢(shì)時(shí)，當(dāng)?shù)匦袠I(yè)人士看法謹(jǐn)慎，預(yù)計(jì)2022年貴州水泥需求和2021年持平，或略有下降。當(dāng)然，貴州水泥行業(yè)的發(fā)展不僅看市場(chǎng)大環(huán)境，也要看內(nèi)因。錯(cuò)峰停窯的落實(shí)情況、區(qū)域內(nèi)是否形成穩(wěn)定的行業(yè)共識(shí)、如何與周邊省份共同探索合作發(fā)展都將成為2022年影響貴州水泥行業(yè)“生死”的重要因素。

西藏：2021年西藏水泥價(jià)格呈現(xiàn)震蕩下跌態(tài)勢(shì)，放眼近五年，2021年西藏水泥行業(yè)一度落入低谷。當(dāng)?shù)刂槿耸勘硎荆?021年西藏水泥行業(yè)整體處于下滑態(tài)勢(shì)，行情不甚理想，近兩年新增產(chǎn)能迅速導(dǎo)致市場(chǎng)供需平衡被打破。并且2021年西藏地區(qū)城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資下滑態(tài)勢(shì)十分明顯，已經(jīng)是近五年最低水平，這也是導(dǎo)致區(qū)域市場(chǎng)水泥需求大幅萎縮的一大因素。

2021年全年西藏本土需求約1700萬(wàn)噸左右，2022年水泥需求大概率會(huì)維持當(dāng)前的水平甚至可能繼續(xù)下降。目前來(lái)看，當(dāng)?shù)厮嘈枨鬀](méi)有進(jìn)一步好轉(zhuǎn)的跡象，如果執(zhí)行錯(cuò)峰生產(chǎn)，當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)行情或許還能抓住一線生機(jī)，行業(yè)效益需要良性的市場(chǎng)格局來(lái)造就。

北方地區(qū)

黑龍江：2021年，黑龍江水泥行業(yè)整體發(fā)展不錯(cuò)，預(yù)計(jì)銷售收入同比增長(zhǎng)25%左右，且90%以上水泥企業(yè)都實(shí)現(xiàn)盈利。

需求方面來(lái)看，2022年黑龍江的水泥需求來(lái)源一方面是由于2021年部分項(xiàng)目延緩帶來(lái)的，另一方面主要還是當(dāng)?shù)鼗ㄍ顿Y的帶動(dòng)，預(yù)計(jì)2022年黑龍江水泥需求量將上升2%左右；而水泥價(jià)格目前已處于高位水平。若沒(méi)有其他外加因素影響，2022年看好黑龍江水泥市場(chǎng)的發(fā)展。

遼寧：除了滿足當(dāng)?shù)鼗A(chǔ)建設(shè)需求，遼寧當(dāng)?shù)厮噙€有一部分會(huì)南下。2021年，由于受四季度南方水泥市場(chǎng)需求旺季不旺的影響，遼寧水泥產(chǎn)量較上年相比有所下降。不過(guò)，雖然遼寧2021年的水泥產(chǎn)量與2020年相比出現(xiàn)下滑，但由于水泥價(jià)格高漲，2021年遼寧有窯企業(yè)都實(shí)現(xiàn)了盈利。

然而，2021年南方地區(qū)四季度突然出現(xiàn)了淡季才有的情況即需求、價(jià)格雙雙下滑，這一反常態(tài)的操作讓人不得不為2022年的水泥行情增添憂慮。在當(dāng)?shù)匦袠I(yè)人士看來(lái)，2022年遼寧水泥市場(chǎng)能否穩(wěn)定發(fā)展主要影響因素還看南方市場(chǎng)。

山西：2021年山西市場(chǎng)需求基本與2020年持平，年需求在3000萬(wàn)噸左右。因?yàn)槊禾康仍牧铣杀旧仙?021年水泥價(jià)格總體比2020年高，但全年效益較之前相對(duì)差一些。除此之外，2021年山西水泥行業(yè)市場(chǎng)格局也有所變化，通過(guò)直接收購(gòu)、公開(kāi)摘牌等方式，唐山冀東水泥一舉“躍”居山西省水泥熟料產(chǎn)能排行榜第一。

當(dāng)?shù)匦袠I(yè)人士表示，預(yù)計(jì)2022年山西沒(méi)有新線投產(chǎn)，初步統(tǒng)計(jì)當(dāng)?shù)禺a(chǎn)能利用率在50%左右。山西房地產(chǎn)情況一般，重點(diǎn)工程基建項(xiàng)目情況與往年差不多，2022年整體需求預(yù)計(jì)穩(wěn)中有降，價(jià)格預(yù)計(jì)會(huì)維持現(xiàn)有水平。

青海：青海在2021年全國(guó)水泥行情一派熱火朝天的形勢(shì)下，整體行情走勢(shì)略顯平淡。青海當(dāng)?shù)厮嘈枨笾饕曰橹?，近幾年地產(chǎn)整體需求仍有下滑趨勢(shì)，2021水泥需求整體出現(xiàn)一定程度下滑。不過(guò)，錯(cuò)峰生產(chǎn)對(duì)于當(dāng)?shù)鼗猱a(chǎn)能過(guò)剩效果比較明顯，近幾年青海產(chǎn)能利用率在40%-45%之間。

當(dāng)?shù)厝耸勘硎?，今后部分基建?xiàng)目如高速公路、高鐵等或?qū)⒃谝欢ǔ潭壬侠瓌?dòng)水泥需求，但整體水泥需求基本不會(huì)有過(guò)多波動(dòng)，近兩年行業(yè)沒(méi)有明顯的利好消息，行情能夠保持現(xiàn)有水平已經(jīng)屬于理想狀態(tài)。

總 結(jié)

總體來(lái)看，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資作為政府宏觀調(diào)控的重要手段在2022年承擔(dān)起更多擴(kuò)內(nèi)需、穩(wěn)增長(zhǎng)的作用，發(fā)揮穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的“壓艙石”作用。適度超前開(kāi)展基礎(chǔ)設(shè)施投資等政策正在持續(xù)發(fā)力，包括浙江、上海等省份已公布擴(kuò)大有效投資相關(guān)文件，推出千億乃至萬(wàn)億級(jí)的重大項(xiàng)目投資計(jì)劃。

截至1月25日，2022年各地合計(jì)集中開(kāi)工5608個(gè)重大項(xiàng)目，投資總額達(dá)42150.3億元。基于此，水泥等基礎(chǔ)建材迎來(lái)利好。