2022年，受我國人口總量下滑、城鎮(zhèn)化增速放緩以及房地產(chǎn)市場深度調(diào)整等多重因素影響，水泥行業(yè)迎來歷史性轉(zhuǎn)折點(diǎn)，進(jìn)入需求長期下行階段。隨著需求總量持續(xù)萎縮，市場競爭烈度和供需矛盾愈發(fā)突出，2024年上半年出現(xiàn)了全行業(yè)虧損的情況，水泥企業(yè)面臨生存壓力。在此背景下，“進(jìn)一步深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革”成為水泥行業(yè)現(xiàn)階段最重要的歷史任務(wù)。

圖1：2022年以來，國內(nèi)水泥行業(yè)進(jìn)入需求下行期（單位：億噸、百億元、%）

數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

2024年5月份以來，水泥行業(yè)堅(jiān)持并完善錯(cuò)峰生產(chǎn)政策，通過協(xié)同自律，穩(wěn)價(jià)復(fù)價(jià)工作取得了階段性成果。不過，盡管錯(cuò)峰生產(chǎn)能在短期內(nèi)緩解需求下行帶來的壓力，但從中長期來看，只有實(shí)質(zhì)性去產(chǎn)能并提高行業(yè)集中度才能解決過剩問題。

一般來說，化解過剩產(chǎn)能、提高市場集中度有市場化和非市場化兩種途徑。

在供過于求的情況下，商品價(jià)格持續(xù)下跌，企業(yè)不斷承受虧損，直至部分企業(yè)被迫退出，市場自發(fā)完成出清。理論上，缺乏長期競爭力的企業(yè)或產(chǎn)能應(yīng)當(dāng)主動(dòng)退出市場，避免需求下行期的持續(xù)損失。然而，從現(xiàn)實(shí)角度來看，單個(gè)企業(yè)減少產(chǎn)能或退出市場所帶來的收益并不完全歸于自身，甚至大部分收益將被競爭對手獲得。因此，企業(yè)普遍傾向于搭乘競爭對手去產(chǎn)能的順風(fēng)車，這將大幅度延長產(chǎn)能過剩所持續(xù)的時(shí)間，使得行業(yè)陷入消耗戰(zhàn)。

如果企業(yè)間能達(dá)成協(xié)議，合理確定供給側(cè)改革過程中的成本收益分配體系，將解決市場化去產(chǎn)能博弈成本高、耗時(shí)漫長的問題，加速推進(jìn)行業(yè)供需再平衡。不過，在反壟斷法約束下，企業(yè)普遍擔(dān)心非市場化手段可能存在的法律風(fēng)險(xiǎn)。

事實(shí)上，產(chǎn)能過剩并非我國水泥行業(yè)發(fā)展過程當(dāng)中獨(dú)有的問題。通過對日本以及歐盟的案例分析，我們發(fā)現(xiàn)在某些歷史時(shí)期，反壟斷豁免可以成為市場化和非市場化手段協(xié)同發(fā)力的重要抓手。

一、兩次石油危機(jī)背景下，日本和歐盟均存在反壟斷豁免案例

（一）日本：基于衰退卡特爾條例及臨時(shí)性法律進(jìn)行豁免

日本《禁止私人壟斷和確保公平貿(mào)易法》（簡稱“禁止壟斷法”）規(guī)定“本法禁止私人壟斷、不合理貿(mào)易限制和不公平貿(mào)易行為”。其中，“私人壟斷”指經(jīng)營者違背公共利益，單獨(dú)或與其他經(jīng)營者聯(lián)合、串通或以其他任何形式，排除或控制其他經(jīng)營者的經(jīng)營活動(dòng)，實(shí)質(zhì)性限制特定貿(mào)易領(lǐng)域的競爭；“不合理貿(mào)易限制”指經(jīng)營者違背公共利益，以合同、協(xié)議或其他任何形式，與其他經(jīng)營者共同決定、維持或提高價(jià)格，或者相互約束或開展經(jīng)營活動(dòng)，例如限制貿(mào)易的數(shù)量、技術(shù)、產(chǎn)品、設(shè)備或交易對象，實(shí)質(zhì)性限制特定貿(mào)易領(lǐng)域的競爭。

在日本法律體系之下，企業(yè)就統(tǒng)一減產(chǎn)或去產(chǎn)能達(dá)成的協(xié)議可能會(huì)被認(rèn)定為不合理的貿(mào)易限制。

1、維持工業(yè)競爭力、減少失業(yè)問題是日本實(shí)施反壟斷豁免的主要原因

20世紀(jì)70至80年代，受到兩次石油危機(jī)影響，日本的石化、冶金、紡織以及建材等多個(gè)工業(yè)部門出現(xiàn)衰退。日本通商產(chǎn)業(yè)省（現(xiàn)稱“經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省”）認(rèn)為產(chǎn)能過剩是導(dǎo)致企業(yè)利潤大幅下降的主要因素，并且這種結(jié)構(gòu)性衰退將導(dǎo)致失業(yè)率明顯上升。由于工業(yè)部門的衰退是石油危機(jī)所致，而非個(gè)別企業(yè)的管理失當(dāng)，政府應(yīng)當(dāng)通過政策來解決這些問題。另外，如果企業(yè)不能維持合理的利潤水平，就無法獲得足夠的資金投資于新設(shè)備和技術(shù)，行業(yè)競爭力將持續(xù)減弱。

基于上述理由，日本通商產(chǎn)業(yè)省在這一歷史階段推動(dòng)實(shí)施了大量的反壟斷豁免案例。日本實(shí)現(xiàn)反壟斷豁免的方式主要有兩種。第一，利用反壟斷法本身存在的豁免條例；第二，制定和實(shí)施臨時(shí)性法律，使企業(yè)免于受到反壟斷法規(guī)制。

2、日本水泥行業(yè)于1975年至1991年期間獲得反壟斷豁免

以日本水泥行業(yè)為例，1975-1991年期間分別依據(jù)三項(xiàng)法律文件實(shí)現(xiàn)了對協(xié)議去產(chǎn)能以及成立銷售聯(lián)盟等行為的反壟斷豁免。