“十二五”期間，中國水泥產業(yè)迎來最重要的發(fā)展機遇，黃金十年大幕已然開啟。近日，中國水泥協會會長雷前治表示，今年全年水泥需求依然會高速增長，在此推動下預計全年水泥產量將突破20億噸。

　　從國內看，內部發(fā)展的有利條件和長期向好的趨勢沒有改變，工業(yè)化、信息化、城鎮(zhèn)化、市場化、國際化深入發(fā)展，市場需求潛力巨大，水泥市場需求持續(xù)適度增長。水利跨越式的發(fā)展、高速鐵路建設、保障房等民生建設，都將會為水泥提供持續(xù)性的商機。

　　但是，與此同時部分地區(qū)水泥行業(yè)產能嚴重過剩，亟需淘汰落后產能，水泥價格持續(xù)低迷，一些問題也隨行業(yè)快速發(fā)展開始暴露。而我國西南地區(qū)，正是典型的需求增長與產能過剩博弈的地區(qū)。

　　據中國水泥網統計，6月2日，冀東水泥璧山有限公司4500t/d生產線點火成功，緊接著，冀東水泥合川4600t/d生產線8日點火，6月12日，貴州瑞溪水泥發(fā)展有限公司也舉行了2500t/d生產線的點火儀式。短短十天內，西南地區(qū)就有三條生產線開始運營。

　　回顧2010年，從中國水泥網生產線統計數據得知，西南地區(qū)共有51條水泥生產線投產，占全國投產生產線總數的32%，為西南地區(qū)帶來5617.2萬噸熟料產能，占全國新增產能的29%。而就今年上半年全國投產的47條新型干法水泥生產線來看，西南地區(qū)共占18條生產線點火投產，其中不乏像重慶九鑫集團、貴州惠水泰安水泥有限公司7500t/d的大型生產線。

　　而正在生產線如火如荼點火投產時，7月11日工信部公布2011年淘汰落后水泥產能名單，西南地區(qū)成為僅次于華北的高落后產能淘汰區(qū)域，年底前需淘汰的落后產能總量為2,707萬噸。盡管此次加大淘汰落后產能力度在預料之中，但實際淘汰產能規(guī)模依然較大，預計未來將對市場供給產生明顯影響，行業(yè)翹楚或將明顯受益。

　　重慶：在需求快速增長與產能過剩中尋求平衡點

　　數據顯示，2010年重慶市水泥產能產量分別為6900萬噸和4600萬噸。2011年將分別達到8200萬噸和5000萬噸。據重慶水泥協會秘書長馬澤民估計，2011年重慶預計有10條以上生產線投產（上半年已經投產7條），新增總產能將達1830萬噸，產能過剩將是重慶面臨的一大挑戰(zhàn)。

　　對此，馬澤民認為，只有轉變發(fā)展方式才能跨越產能過剩瓶頸；只有節(jié)能減排、少產少銷，方能實現水泥價格的理性回歸；只有加強合作、有序競爭，才能保持水泥市場的穩(wěn)定；只有大企業(yè)帶頭、相融共生，也才能維護水泥行業(yè)的共同利益。

　　此次工信部淘汰落后產能，西南區(qū)的四川、重慶、貴州淘汰力度較大，淘汰熟料產能占比分別為8.6%、8.2%、5.1%。其中重慶地區(qū)需淘汰落后熟料產能513萬噸。馬澤民表示，這從一定程度上緩解了重慶水泥的過剩壓力。

　　此外，“十二五”開局、重慶城鄉(xiāng)一體化、兩江新區(qū)、成渝經濟區(qū)、三峽庫區(qū)后續(xù)建設等良機，必然帶來大建設、大發(fā)展、大投資及水泥大需求。公路建設工程2000億元，鐵路建設工程1600億元，兩江新區(qū)建設工程3500億元，水利建設工程500億元，機場建設工程260億元；十大民生建設工程3000億元，城市軌道交通建設工程1400元；航運港口建設工程260億元……眾多基礎設施建設工程將有力地拉動水泥需求。

　　正是因為有如此多的大型基建項目，令多家水泥企業(yè)爭相入駐產能過剩的重慶。從今年年初東方希望重慶水泥有限公司5×4800t/d熟料水泥生產線A線一次性點火成功，到冀東水泥投資興建5條水泥熟料生產線，即璧山8.5億元4600t/d水泥熟料生產線并配套建設余熱發(fā)電項目，江津8.5億元2*3200t/d水泥熟料生產線并配套建設余熱發(fā)電項目，合川15億元2*4600t/d熟料帶純低溫余熱發(fā)電水泥生產線，重慶地區(qū)水泥市場正在需求快速增長與產能過剩中尋求平衡點。

　　四川：淘汰落后趕不上新增產能

　　四川水泥究竟過剩到什么程度？四川水泥協會數據顯示：2010年四川省水泥產量達1.32億噸，位居全國前三，而整個四川水泥產能則高達1.6億噸。據了解，在十二五期間，四川至少還有20條新建線將要投放市場，其總產能應該在3000萬噸左右，屆時四川水泥總產能將逾1.8億噸。而需求上，汶川地震已過去3年，災后重建工作已基本完成，水泥需求走低，但新增產能依舊陸續(xù)釋放。據筆者計算，此次四川地區(qū)需要淘汰的落后產能為1429.7萬噸，但面對十二五期間新增總產能3000萬噸，淘汰數量和速度遠低于新產能的釋放數量和速度。

　　作為國內大省及西部開發(fā)和建設的主要省份，四川省一直將基礎設施建設放在重要位置?！笆晃濉币詠?，特別是2008年汶川地震以后，四川省更是加大了對基礎設施建設的投資力度，不少企業(yè)嗅到商機，紛紛赴四川投資建廠，包括海螺水泥、中建材、亞東水泥等。

　　相關數據顯示，僅2008年10-12月四川省內水泥新增產能就達1660萬噸，2010年全年則有1420萬噸的產能釋放。

　　隨著新增產能的陸續(xù)釋放，帶來的是水泥市場的混亂無序。中國水泥網跟蹤發(fā)現，2010年以來，四川水泥價格一直處于低谷，甚至曾一度跌入谷底，P.C32.5的價格在200元左右徘徊。今年五月，價格戰(zhàn)再起，隨著德陽和綿陽地區(qū)價格戰(zhàn)的打響，四川的產能過剩、市場集中度過低、缺乏價格協同機制等問題逐一顯現。

　　筆者認為，盡管四川是本次淘汰落后產能力度較大的地區(qū)，但依舊很難徹底改變當前的市場狀況。“當地的水泥企業(yè)日子過得很苦，他們每一家規(guī)模又太小，缺乏行業(yè)整合者”，中國水泥協會會長雷前治這句話透露出四川水泥市場當前面臨的尷尬。據悉，正廣泛撒網尋求并購項目的中建材有意通過中聯水泥“解圍”四川水泥，而海螺水泥也成為受期待的“并購者”之一。央企背景、上市公司和區(qū)域龍頭企業(yè)將依次是四川兼并重組的主角。[Page]

　　貴州：黔中經濟區(qū)受熱捧 能否消化猛增產能仍需觀望

　　相對于四川、重慶、云南而言，貴州省水泥工業(yè)的發(fā)展由于起步較晚發(fā)展較為緩慢，但近年來隨著省基建投資規(guī)劃的陸續(xù)出臺，國內水泥龍頭海螺水泥、紅獅水泥等紛紛斥資當地大規(guī)模投資。2011年上半年，貴州有6條水泥生產線新投產，其中貴州惠水泰安水泥有限公司投產新線產能達7500t/d。由此，貴州水泥市場開始出現局部地區(qū)嚴重過剩狀況。

　　據貴州省經信委數字顯示：2010年底，貴州省水泥總產能約6500萬噸，其中新型干法水泥產能約4500萬噸，占全部水泥產能的69.2%。到2015年，貴州全省新型干法水泥產能達到約1億噸、水泥產量達8000萬噸以上，基本淘汰完畢立窯水泥。

　　隨著貴州省公路、鐵路、水利等基礎設施重點工程和農村危房改造建設力度加大，水泥需求明顯增加。近期正在積極籌備的黔中經濟區(qū)建設，預計將黔中經濟區(qū)建設成為全國重要的能源原材料基地、以航天航空為重點的裝備制造業(yè)基地、煙草工業(yè)基地和南方綠色食品基地，成為西南連接華南、華東地區(qū)的陸路交通樞紐和全國的商貿物流中心。光這一工程項目就已令不少水泥企業(yè)興奮不已，如海螺水泥、浙江紅獅水泥和臺泥這些大企業(yè)都已加大在貴州的項目布局。

　　而華潤水泥在繼大舉進軍山西水泥市場之后，于6月16日與貴州省畢節(jié)地區(qū)金沙縣人民政府在金沙簽署合作協議，打響了進軍大西南的第一炮！未來兩年內，華潤水泥還將在畢節(jié)地區(qū)金沙縣木孔鄉(xiāng)投資建設兩條日產4500噸新型干法水泥熟料生產線﹑配套水泥粉磨站及2x9MW余熱發(fā)電站。

　　“十二五”期間，貴州水泥工業(yè)將迎來一個大的轉型期，也是一個快速的發(fā)展期。在貴州市場中的水泥企業(yè)都在備戰(zhàn)即將到來的黔中經濟區(qū)的投資熱潮，而黔中經濟區(qū)的建設能否消化增加如此迅猛的產能？一場角逐似乎在貴州就要開始，幾經起伏下，貴州水泥市場走向何方，我們拭目以待。

　　云南：政府投資持續(xù)高位助長水泥需求

　　截至六月底，云南水泥產能已達8000萬噸，據云南省建材工業(yè)行業(yè)協會預計，云南省今年將有十余條水泥生產線投產，預計新增產能在2000萬噸左右，年內水泥產能將達1億噸。以熟料產能計，云南人均產能約1.9噸，這是否標志著云南水泥行業(yè)也面臨著嚴峻的過剩局面？

　　云南省建材工業(yè)協會知情人士對此表示樂觀，其認為云南省內水泥企業(yè)布局不均衡致使少部分地區(qū)產能過剩明顯，但更多地區(qū)面臨水泥缺口。同時，云南省政府對基礎設施建設的承諾也刺激著水泥行業(yè)大放異彩。中國水泥網記者從云南建材協會行管處了解到，今年云南水泥的需求較旺盛。保障性住房需求與去年相當，但房地產需求有所突破，且公路建設迎來了高峰期。

　　西南地區(qū)水泥市場曾在汶川地震之后產能迅速擴張，很快就出現了區(qū)域性過剩，也成為了目前全國最困難的地區(qū)，但也在今年二季度因為全國大面積限電，價格曾一度出現短暫的好轉。中國水泥協會會長雷前治認為，西南地區(qū)的產能過剩原因與華東地區(qū)不同，其需求增長還未到拐點。在需求高位、市場拉動的情況下，價格出現回升。其次，產業(yè)內部進行了小范圍整合，企業(yè)觀念也開始轉變，通過適當控制產量使價格出現區(qū)域性平衡，市場逐步走向成熟。外部需求和內部整合，共同促使了西南水泥價格的回升。

　　然而，這種短暫的繁榮并沒有持續(xù)多久，進入三季度，四川等地區(qū)又開始了新一輪的價格戰(zhàn)，要從產能過剩這個泥潭抽身，恐怕還需要更多的時間。

　　筆者認為，一邊是火熱的點火投產，一邊是鐵腕的淘汰落后，因為新一輪西部大開放而被寄予重望的西南地區(qū)，至今仍沒有真正強力拉起水泥需求。就目前來看，川渝地區(qū)要走出過剩泥潭還需要一段較長的時間，參考華東市場的解圍之路，區(qū)域整合似乎是唯一的出路。而情況還不是太糟糕的云貴地區(qū)，也已經引入了海螺、華潤兩大水泥集團入駐，明確的整合意圖也給行業(yè)帶來不少信心。