一、宏觀經(jīng)濟(jì)概況

柬埔寨位于東南亞中南半島，東部、東南部與越南相接，北依老撾，西部、西北部是泰國(guó)，南面則是暹羅灣。柬埔寨國(guó)土面積18.1萬(wàn)平方公里，與廣東省行政面積相當(dāng)。全國(guó)三面環(huán)繞丘陵、山脈，中部則是廣闊的平原，占四分之三的國(guó)土面積。

柬埔寨全國(guó)共有24個(gè)省和1個(gè)直轄市，總?cè)丝?625萬(wàn)人，其中，首都金邊市是人口最多的地區(qū)，已達(dá)到300萬(wàn)人，占全國(guó)總?cè)丝诘?8%以上。

圖1：柬埔寨地理位置及25省市概圖

資料來(lái)源：中國(guó)水泥網(wǎng)，水泥大數(shù)據(jù)研究院

根據(jù)柬埔寨國(guó)家中央銀行報(bào)告，2018年，柬埔寨GDP實(shí)現(xiàn)246.05億美元，同比增長(zhǎng)7.3%，為國(guó)內(nèi)近6年來(lái)最高增速。官方表示，高增長(zhǎng)得益于建筑業(yè)、成衣業(yè)和出口的強(qiáng)勁增長(zhǎng)以及旅游業(yè)的復(fù)蘇。在東南亞國(guó)家中，柬埔寨經(jīng)濟(jì)增速也是最快。

柬埔寨財(cái)政經(jīng)濟(jì)部預(yù)測(cè)，2019年，柬埔寨GDP將增至272.22億美元，人均GDP升至1706美元（2018年人均GDP為1563美元）。

圖1：柬埔寨經(jīng)濟(jì)增速近年來(lái)持續(xù)強(qiáng)勁增長(zhǎng)

數(shù)據(jù)來(lái)源：世界銀行，柬埔寨中央銀行報(bào)告

柬埔寨從2003年建國(guó)后，一直持對(duì)外開放策略，目前外商投資經(jīng)濟(jì)占主導(dǎo)。2018年外國(guó)直接投資凈流入占本國(guó)GDP的比重為10%，中國(guó)則是其中最大的國(guó)家，其次是日本、韓國(guó)、馬來(lái)西亞和越南。數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)投向柬埔寨的資金90%流向建筑和房地產(chǎn)、農(nóng)業(yè)和農(nóng)產(chǎn)品、工業(yè)和服裝業(yè)。未來(lái)5年，中國(guó)將繼續(xù)成為柬埔寨房地產(chǎn)的主要投資者。

二、建筑市場(chǎng)發(fā)展回顧與展望

2.1 建筑業(yè)是支柱產(chǎn)業(yè) 在建建筑項(xiàng)目保持高位 85%是住宅項(xiàng)目

建筑業(yè)是柬埔寨支柱產(chǎn)業(yè)之一。2007~2010年，柬埔寨建筑業(yè)受金融危機(jī)拖累，建筑項(xiàng)目總投資額持續(xù)下滑，2010年萎縮到極點(diǎn)。2011年走出低谷實(shí)現(xiàn)反彈并，2012~2013年呈現(xiàn)持續(xù)回升勢(shì)頭，2014年略降之后加速回升，2017年達(dá)到歷史最高。2018年建筑項(xiàng)目投資總額達(dá)57.57億美元，雖然較2017年建筑項(xiàng)目投資總額有所下降，但出于高位運(yùn)行，仍有大量的項(xiàng)目等待審批。引人注目的是，西哈努克港投資額高達(dá)10億美元，占全國(guó)的17%，較2017年暴增58%。近兩年來(lái)，火熱的房地產(chǎn)市場(chǎng)助推柬埔寨建筑業(yè)投資，2018年在建的項(xiàng)目中，有接近85%為住宅項(xiàng)目，項(xiàng)目數(shù)量也較2017年增長(zhǎng)了5.6%。大量建筑項(xiàng)目的核準(zhǔn)投資，必然帶動(dòng)建材的需求，當(dāng)?shù)卣€在呼吁外資繼續(xù)投資柬埔寨房地產(chǎn)市場(chǎng)。

圖2： 2008~2018年柬埔寨建筑業(yè)項(xiàng)目總投資額變化情況

數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)土規(guī)劃建設(shè)部，中國(guó)水泥網(wǎng)，水泥大數(shù)據(jù)研究院

柬埔寨金邊、暹粒和西哈努克城是柬埔寨地產(chǎn)項(xiàng)目建設(shè)的三個(gè)核心城市，2017年三城的項(xiàng)目達(dá)232個(gè)，占全國(guó)10%以上，尤以首都金邊最多。

表1：2017年地產(chǎn)在建設(shè)項(xiàng)目

數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)水泥網(wǎng)，水泥大數(shù)據(jù)研究院整理

　2.2 城鎮(zhèn)化空間大 住宅需求仍有廣闊提升空間

2017年底，柬埔寨共有340多萬(wàn)戶家庭，以每戶至少一個(gè)住宅計(jì)算，住宅總數(shù)至少有340萬(wàn)套，其中農(nóng)村家庭占總住戶的最大比重（78%），首都金邊和其他城市家庭分別占總住戶的11%。目前，柬埔寨城鎮(zhèn)化水平較低，2017年僅22%左右。根據(jù)柬埔寨城市發(fā)展戰(zhàn)略中心的研究報(bào)告，到2030年柬埔寨城鎮(zhèn)化率將達(dá)到44%，這就要求城市每年至少新增5萬(wàn)套住宅。

三、混凝土市場(chǎng)概況

3.1 預(yù)計(jì)柬埔寨混凝土市場(chǎng)需求高達(dá)2000萬(wàn)方~2290萬(wàn)方

水泥是混凝土最重要的生產(chǎn)原材料，重量大約占總原材料的15~20%。柬埔寨官方表述，2017年，柬埔寨的水泥總需求量為700~800萬(wàn)噸。按照數(shù)據(jù)估算（每噸水泥可生產(chǎn)混凝土2.857方），對(duì)應(yīng)的混凝土需求量可達(dá)到2000萬(wàn)方~2290萬(wàn)方。

3.2 水泥產(chǎn)能投放 有利于混凝土成本降低

2019年，馬德望海螺水泥廠投產(chǎn)，成為柬埔寨第四座水泥廠，Southern Cement和Thai Boon Rong也將在不久后投產(chǎn)。水泥產(chǎn)能的投產(chǎn)，將使得柬埔寨國(guó)內(nèi)由大量進(jìn)口轉(zhuǎn)為自給自足，市場(chǎng)參與者增多，也有利于混凝土成本的穩(wěn)定甚至下降。數(shù)據(jù)顯示，柬埔寨本地水泥的價(jià)格已從2017年的90美元/噸(約合625元人民幣/噸)降至2018年前三季度的80美元/噸(約合556元人民幣/噸)。

　3.3 部分混凝土企業(yè)介紹

（1）Compagnie Francaise De Commerce S.A.R.L

COMPAGNIE FRANCAISE DE COMMERCE S.A.R.L成立于1995年，開始在柬埔寨運(yùn)營(yíng)，總部首都金邊，是一家經(jīng)營(yíng)混凝土，防水材料，瓷磚供應(yīng)等業(yè)務(wù)的私營(yíng)企業(yè)，目前有14項(xiàng)歐洲建筑解決屋頂建筑方案。

（2）Siam Cement Group Public Company Limited (SCG)

Siam Cement Group Public Company Limited (SCG) 成立于1978年，是一家經(jīng)營(yíng)建筑水泥材料業(yè)務(wù)的泰國(guó)企業(yè)，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)有水泥及水泥制品建筑材料業(yè)務(wù)，化工業(yè)務(wù)，包裝業(yè)以及投資業(yè)務(wù)。在全世界中有27家公司，1992年以貿(mào)易形式進(jìn)入柬埔寨，長(zhǎng)達(dá)11年的布局，至今在柬埔寨有6家子公司，其中Kampot Cement Co Ltd, SCG Concrete Roof (Cambodia) Co Ltd, 成立于2005年，是柬埔寨最大的水泥生產(chǎn)企業(yè)，其中混凝土業(yè)務(wù)主要用于屋頂建設(shè)。

（3）Asia Concrete Company Ltd亞洲混凝土公司

亞洲混凝土公司（Asia Concrete Company Ltd）成立于2009年，是一家臺(tái)灣企業(yè)，提供現(xiàn)澆混凝土供應(yīng)，配料廠服務(wù)，立式結(jié)構(gòu)的滑模施工，鉆孔打樁、液壓靜打樁和板樁以及技術(shù)咨詢等服務(wù)。目前公司有每小時(shí)40立方米混凝土固定泵和每小時(shí)60立方米混凝土固定泵，每小時(shí)88立方米的直線泵，每小時(shí)60立方米混凝土貨車泵以及90立方米的36米混凝土火車泵，同時(shí)還有砂、集料和混凝土試驗(yàn)設(shè)備、混凝土強(qiáng)度試驗(yàn)機(jī)以及混凝土取樣和塌陷測(cè)量設(shè)備。

（4）China Sinomach Soueast Machinery (Cambodia) Co., Ltd中國(guó)國(guó)機(jī)東南（柬埔寨）機(jī)械有限公司

泉州市國(guó)機(jī)東南機(jī)械有限公司成立于2015年，是一家集水泥混凝土、瀝青混凝土、制造一體的國(guó)際化企業(yè)。近幾年積極擴(kuò)展海外，產(chǎn)品服務(wù)于30多個(gè)國(guó)家和地區(qū)（柬埔寨，越南，泰國(guó)等）。2015年5月27日，子公司中國(guó)國(guó)機(jī)東南（柬埔寨）機(jī)械有限公司在柬埔寨首都金邊開業(yè)，為柬埔寨的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供產(chǎn)品服務(wù)，比如道路、橋梁、水電項(xiàng)目等。

（5）Daun Penh Construction co., Ltd

Daun Penh Construction co., Ltd成立于2006年，是一家提供建筑服務(wù)的總承包商，公司經(jīng)營(yíng)有路橋業(yè)務(wù)，建筑業(yè)務(wù)，打樁業(yè)務(wù)，灌溉和河道業(yè)務(wù)，排水系統(tǒng)瀝青混凝土，混凝土管，彩砂場(chǎng)業(yè)務(wù)，其中公司路橋業(yè)務(wù)中，主要涉及到瀝青混凝土以及混凝土管等服務(wù)。目前公司擁有自己的瀝青廠，一家移動(dòng)屏幕滾筒瀝青攪拌廠，可以在柬埔寨各地的任何工作地點(diǎn)轉(zhuǎn)移，滿足路面承包商的各種要求。還有混凝土管工廠，可以生產(chǎn)各種規(guī)格的預(yù)制混凝土管，它有0.3-2米的模具，采用德國(guó)最新工藝技術(shù)，并向市場(chǎng)提供預(yù)制混凝土樁和最經(jīng)濟(jì)的替換樁。

　四、管樁市場(chǎng)概況

4.1 建筑住宅項(xiàng)目支撐管樁需求旺盛

當(dāng)前柬埔寨的建筑項(xiàng)目數(shù)量較多，建筑行業(yè)維持景氣，各種橋梁、建筑物，尤其住宅項(xiàng)目的增長(zhǎng)促使管樁需求旺盛。

表2：柬埔寨部分已完成建筑項(xiàng)目使用管樁數(shù)量情況

數(shù)據(jù)來(lái)源：UY HENG CONCRETE，柬埔寨新聞，中國(guó)水泥網(wǎng)，水泥大數(shù)據(jù)研究院

4.2 部分管樁企業(yè)介紹

（1）Phnom Penh Precast Plants Co., Ltd.

Phnom Penh Precast Plants Co., Ltd. 是Vcon Group集團(tuán)的子公司，成立于2013年，是一家從事預(yù)應(yīng)力混凝土傳動(dòng)桿、鋼筋混凝土管道、PC/PHC攪拌樁供應(yīng)商。2014年，在柬埔寨與當(dāng)?shù)赝顿Y者成立一家合資企業(yè)。在預(yù)應(yīng)力混凝土傳動(dòng)桿、混凝土管道和PC/PHC磚方面處于領(lǐng)先地位。工廠使用最新的制造設(shè)備來(lái)生產(chǎn)符合ASTM和JIS標(biāo)準(zhǔn)的預(yù)應(yīng)力混凝土桿、樁和振動(dòng)技術(shù)管道，同時(shí)工廠還配備了德國(guó)和韓國(guó)的機(jī)械以及自己的測(cè)試實(shí)驗(yàn)室，確保成品質(zhì)量。公司PHC管樁，樁的直徑可達(dá)400毫米，長(zhǎng)度可達(dá)12米。

（2）Daun Penh Construction co., Ltd

Daun Penh Construction co., Ltd成立于2006年，是一家提供建筑服務(wù)的總承包商，公司經(jīng)營(yíng)有路橋業(yè)務(wù)，建筑業(yè)務(wù)，打樁業(yè)務(wù)，灌溉和河道業(yè)務(wù)，排水系統(tǒng)瀝青混凝土，混凝土管，彩砂場(chǎng)業(yè)務(wù)，其中公司路橋業(yè)務(wù)中，主要涉及到瀝青混凝土以及混凝土管等服務(wù)。目前公司擁有自己的瀝青廠，一家移動(dòng)屏幕滾筒瀝青攪拌廠，可以在柬埔寨各地的任何工作地點(diǎn)轉(zhuǎn)移，滿足路面承包商的各種要求。還有混凝土管工廠，可以生產(chǎn)各種規(guī)格的預(yù)制混凝土管，它有0.3-2米的模具，采用德國(guó)最新工藝技術(shù)，并向市場(chǎng)提供預(yù)制混凝土樁和最經(jīng)濟(jì)的替換樁。

（3）7FTD CO., Ltd.

7 FTD., Ltd. 成立于2009年，是柬埔寨王國(guó)第一家按歐洲和越南標(biāo)準(zhǔn)制造電線桿和基樁的公司。其中柬埔寨王國(guó)高棉持有43.50%的股權(quán)，F(xiàn)LANDERS CONCRETE N.V.,（比利時(shí)） 占了42.50%股權(quán)，THU DUC LONG AN CENTRIFUGAL CONCRETE JOINT STOCK COMPANY（越南）持15%的股權(quán)，公司主要經(jīng)營(yíng)電線桿和混凝土基樁業(yè)務(wù)為主。

（4）Uy Heng Concrete

UY HENG CONCRETE 成立于2012年，經(jīng)營(yíng)鉆孔樁，挖孔樁，灌注樁、PC樁以及商品混凝土業(yè)務(wù)，服務(wù)于柬埔寨各地。