在資本市場的熱烈期待下，2015年3月25日，海螺水泥2014年業(yè)績發(fā)布暨推介會議如期在香港金鐘萬豪酒店舉行，共有130余名分析師出席會議。

  會場全景

  會場座無虛席

  海螺水泥公布年度業(yè)績后，各大網(wǎng)絡(luò)、媒體紛紛以“中國的海螺、世界的海螺”、“世界一流的水泥集團(tuán)”等對公司進(jìn)行報道。2014年，中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展步入“新常態(tài)”，水泥行業(yè)需求增長大幅回落至1.8%，但海螺水泥仍然取得了驕人的業(yè)績，實(shí)現(xiàn)109.93億元的凈利潤，同比增長17.19%，資產(chǎn)負(fù)債率只有31.92%，各項(xiàng)經(jīng)營指標(biāo)、財務(wù)指標(biāo)都是中國乃至世界各大水泥企業(yè)無法媲美的。據(jù)統(tǒng)計(jì)，海螺水泥凈利潤位列已發(fā)布年報的723家A股上市公司非金融類企業(yè)第十位。

  資本市場亦對海螺水泥取得的成績高度肯定。上市18年來，資本市場的熱點(diǎn)不斷變換，公司堅(jiān)持水泥主業(yè)不動搖，始終秉承“以優(yōu)秀業(yè)績?yōu)楣蓶|創(chuàng)造價值的理念”，保持公司健康、持續(xù)、快速發(fā)展。

  會上，公司董事會秘書楊開發(fā)介紹了公司和行業(yè)的2014年情況及2015年展望。

  楊開發(fā)介紹情況

  進(jìn)入問答環(huán)節(jié)，投資者爭相提問，公司董事長郭文叁、總經(jīng)理王建超、執(zhí)行董事章明靜、副總經(jīng)理吳斌、總會計(jì)師周波分別從不同的方面闡述和解答了投資者關(guān)心的關(guān)于行業(yè)整合、國際化戰(zhàn)略、骨料項(xiàng)目規(guī)劃、各區(qū)域供需情況等問題。

  投資者提問

  公司領(lǐng)導(dǎo)回答提問

  雖然投資者對公司的經(jīng)營業(yè)績和運(yùn)營質(zhì)量高度認(rèn)同，但水泥行業(yè)作為傳統(tǒng)行業(yè)，總產(chǎn)能過剩已是不爭的事實(shí)，隨著中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，水泥需求進(jìn)入平臺期，行業(yè)未來走向何方？公司發(fā)展戰(zhàn)略如何？都是投資者關(guān)心的焦點(diǎn)所在。

  公司董事長郭文叁先生，作為親歷中國水泥企業(yè)發(fā)展三十余載的踐行者和見證人，向參會投資者闡述行業(yè)之未來，勾勒公司新一輪的發(fā)展藍(lán)圖。

  對于中國水泥行業(yè)，郭董事長和管理層認(rèn)為：

  “中國落后產(chǎn)能的結(jié)構(gòu)調(diào)整已基本完成，進(jìn)入加速升級調(diào)整的新階段。”經(jīng)過十幾年來的淘汰，中國對落后的立窯產(chǎn)能已淘汰完畢，下一步，一些缺乏石灰石資源、生產(chǎn)工藝不符合標(biāo)準(zhǔn)的新型干法水泥生產(chǎn)線將被加速淘汰。中國的水泥總量很大，但包含了很多低于國際標(biāo)準(zhǔn)的低端產(chǎn)品。我們一直呼吁，中國的水泥標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)盡快與國際標(biāo)準(zhǔn)對標(biāo)，我們的水泥工廠已經(jīng)達(dá)到世界先進(jìn)水平，但水泥生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)依然是八十年代的標(biāo)準(zhǔn)，與國際水泥先進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)差距較大。如果取消低等級水泥品種，將會有7-8億噸的低標(biāo)水泥退出市場，利好整個行業(yè)，這個觀點(diǎn)已在前幾天召開的“12+3”中國大型水泥企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人峰會上達(dá)成共識。[Page]

  “行業(yè)集中度不斷提高，大型水泥企業(yè)集團(tuán)的合作會加快”。中國水泥行業(yè)隨著近幾年的并購整合發(fā)展，集中度不斷提高，前十位大型水泥企業(yè)產(chǎn)能占比已達(dá)到50%以上。“12+3”水泥峰會的召開又傳遞了行業(yè)的積極信號，大型水泥企業(yè)在市場整合、信息共享、技術(shù)合作方面達(dá)成了共識，有利于促進(jìn)行業(yè)的健康發(fā)展。如今大型水泥企業(yè)之間相互參股的現(xiàn)象逐漸增多，行業(yè)集中度將進(jìn)一步提升，行業(yè)整體效益將會不斷提高。

  “需求進(jìn)入平臺期，新增產(chǎn)能得到有效控制，行業(yè)供求關(guān)系趨好”。中國的水泥需求進(jìn)入平臺期，但總量依然較大，且農(nóng)村的危房改造、棚戶區(qū)建設(shè)、城鎮(zhèn)化建設(shè)、農(nóng)村的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)都還有很大的增長空間；就供給而言，國家在政策上嚴(yán)格限制新增產(chǎn)能，且隨著征地拆遷、礦山等費(fèi)用成本的提高以及環(huán)保要求趨嚴(yán)，新建生產(chǎn)線成本高、難度大，加之落后產(chǎn)能和部分新型干法生產(chǎn)線的淘汰，行業(yè)凈產(chǎn)能將不斷下降。行業(yè)供求關(guān)系趨好，有利于水泥產(chǎn)品價格的穩(wěn)定。

  總之，行業(yè)的未來發(fā)展值得期待，我們亦是滿懷信心。

  國際化戰(zhàn)略是公司未來發(fā)展的主要戰(zhàn)略之一。過去一年，公司國際化戰(zhàn)略實(shí)施初具雛形，我們已完成了對印尼、緬甸、老撾、柬埔寨等東南亞國家的整體規(guī)劃，東南亞戰(zhàn)略與國內(nèi)戰(zhàn)略形成一個整體戰(zhàn)略，與國家“一帶一路”的部署完全契合，用實(shí)際行動響應(yīng)國家結(jié)構(gòu)調(diào)整的號召。

  關(guān)于收購兼并，海螺是最早進(jìn)行收購兼并的企業(yè)，我們也有足夠的資金實(shí)力去收購。未來，我們會重點(diǎn)在中西部地區(qū)收購一些符合海螺標(biāo)準(zhǔn)的水泥企業(yè)，另一方面，也會積極關(guān)注與水泥上市公司和大企業(yè)集團(tuán)的合作。

  在延伸企業(yè)鏈方面，大力發(fā)展骨料項(xiàng)目。我們擁有豐富的石灰石資源，發(fā)展骨料項(xiàng)目成本優(yōu)勢明顯。隨著國家環(huán)保、安全標(biāo)準(zhǔn)的嚴(yán)格，一大批規(guī)模小、環(huán)境污染嚴(yán)重的骨料工廠被關(guān)閉。未來幾年，我們會進(jìn)一步加快骨料項(xiàng)目的建設(shè)和發(fā)展。

  最后，郭董事長表示：“海螺水泥取得今天的經(jīng)營業(yè)績，與投資者長期以來對公司發(fā)展的關(guān)心和支持密不可分。作為傳統(tǒng)行業(yè)的企業(yè)，我們不會不斷地追隨資本市場的熱點(diǎn)，但我們會持續(xù)推進(jìn)管理、技術(shù)、營銷等方面的創(chuàng)新，集中精力、深耕細(xì)作，做好公司經(jīng)營，加快國際化發(fā)展步伐，爭取利用3-5年將公司打造成國際化的企業(yè)集團(tuán)，真正成為"世界的海螺"，為各位投資者、為員工、為社會創(chuàng)造更大的價值，提供更優(yōu)厚的回報！”

  大會結(jié)束后，投資者仍然興致盎然，爭相與公司管理層溝通交流。

  在港期間，公司還與國際資本、富達(dá)投資、UBS資產(chǎn)管理公司、高翎資本、匯豐全球資產(chǎn)管理公司等14家投資機(jī)構(gòu)約40位投資者進(jìn)行了交流，并接受了彭博新聞社、香港經(jīng)濟(jì)日報的專訪。

  “一對一”及午餐會

  接受媒體專訪

  3月30日-31日，公司赴新加坡與新加坡政府投資、摩根士丹利、惠靈頓等投資機(jī)構(gòu)的投資者進(jìn)行溝通交流。