2016年3月23日，金隅股份在環(huán)球貿(mào)易中心D座召開了第四屆董事會(huì)第四次會(huì)議。公司董事會(huì)成員出席會(huì)議，公司監(jiān)事、高級(jí)管理人員、相關(guān)部門負(fù)責(zé)人以及境內(nèi)外中介結(jié)構(gòu)列席了會(huì)議。

  會(huì)議審議通過了公司2015年年度報(bào)告、董事會(huì)工作報(bào)告、財(cái)務(wù)決算報(bào)告、利潤分配預(yù)案、非公開發(fā)行A股股票等26項(xiàng)議案。會(huì)議召開前，監(jiān)事會(huì)及董事會(huì)各專業(yè)委員會(huì)分別召開會(huì)議，審閱了提交本次董事會(huì)的相關(guān)議案。

  4月7日，金隅股份2015年全年業(yè)績(jī)投資者推介會(huì)在香港舉行。該公司路演團(tuán)隊(duì)從經(jīng)營概要、業(yè)績(jī)概要、財(cái)務(wù)概要和股權(quán)融資四個(gè)方面，深入介紹了公司2015年經(jīng)營業(yè)績(jī)和發(fā)展前景，并就大家關(guān)心的問題進(jìn)行了解答。

  2015年，世界經(jīng)濟(jì)增速為6年來最低，國內(nèi)生產(chǎn)總值增速“十二五”期間增速首次低于7%；全社會(huì)固定資產(chǎn)投資增速“十二五”期間增速首次在10%以下。當(dāng)前，中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)。期間，既有增長速度換擋、結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛相互交織的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，也有改革紅利釋放、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)相互促進(jìn)的發(fā)展機(jī)遇。

  面對(duì)機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存的宏觀形勢(shì)，金隅股份堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)的總基調(diào)，突出抓好提質(zhì)增效、轉(zhuǎn)型升級(jí)、創(chuàng)新發(fā)展等工作，較好地完成了年度主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和重點(diǎn)工作任務(wù)，全年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入409.25億元，主營業(yè)務(wù)毛利率25.3%，歸屬于母公司股東的凈利潤為20.17億元，實(shí)現(xiàn)基本每股收益0.42元/股，歸屬母公司股東每股凈資產(chǎn)為7.13元，公司整體呈現(xiàn)出穩(wěn)中有好、穩(wěn)中有進(jìn)的發(fā)展態(tài)勢(shì)。

  水泥及預(yù)拌混凝土板塊

  2015年，全國水泥需求總量25年來首次負(fù)增長，水泥產(chǎn)量增速同比下降5%；全國熟料產(chǎn)能利用率為67.35%，京津冀地區(qū)熟料產(chǎn)能利用率為50.47%。面對(duì)區(qū)域產(chǎn)能嚴(yán)重過剩和市場(chǎng)惡性競(jìng)爭(zhēng)、資源及環(huán)境約束空前嚴(yán)厲等嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，公司加強(qiáng)跨區(qū)域資源配置和產(chǎn)業(yè)鏈互動(dòng)，全力加速轉(zhuǎn)型升級(jí)步伐，走綠色可持續(xù)發(fā)展道路，區(qū)域市場(chǎng)的掌控力持續(xù)增強(qiáng)。

  2015年，金隅股份水泥及預(yù)拌混凝土板塊實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入108.29億元，其中水泥及熟料毛利率10.07%，綜合銷量3926萬噸，噸毛利18元/噸；預(yù)拌混凝土毛利率13%，總銷量1134萬立方米，單方毛利38元/方。上述多項(xiàng)指標(biāo)同比出現(xiàn)下滑，但好于區(qū)域同行業(yè)。

  新型建材與商貿(mào)物流板塊

  公司準(zhǔn)確把握首都產(chǎn)業(yè)功能疏解機(jī)遇，發(fā)揮整體優(yōu)勢(shì)和協(xié)同效益，加快建設(shè)自有營銷平臺(tái)，完善市場(chǎng)布局，創(chuàng)新大宗物資貿(mào)易的運(yùn)營模式，不斷拓展渠道，商貿(mào)物流業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)大。金隅國際物流園主動(dòng)融入京津冀協(xié)同發(fā)展，調(diào)整定位為金隅高新產(chǎn)業(yè)園，項(xiàng)目一期12萬平方米建筑已完成外部裝飾，二期工程局部封頂，并重點(diǎn)洽商引進(jìn)電子商務(wù)及健康產(chǎn)業(yè)。同時(shí)堅(jiān)持園區(qū)化發(fā)展戰(zhàn)略方針，加快推進(jìn)園區(qū)化建設(shè)，不斷提升園區(qū)化管理和服務(wù)水平，最大限度發(fā)揮園區(qū)集群化優(yōu)勢(shì)。金隅大廠現(xiàn)代工業(yè)園天壇家具公司年產(chǎn)80萬件家具項(xiàng)目開始設(shè)備安裝；竇店金隅科技園完成全部工業(yè)用地的權(quán)證辦理，為園區(qū)下一步的規(guī)劃建設(shè)創(chuàng)造了條件。

  2015年，新型建材與商貿(mào)物流板塊實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入103.72億元，毛利額10.08億元，毛利率9.72%。

  房地產(chǎn)開發(fā)板塊

  2015年，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資增長1%，5年來增速首次低于兩位數(shù)；供需兩端寬松政策頻出，促使量?jī)r(jià)穩(wěn)步回升；市場(chǎng)分化加劇，一、二線城市改善性需求釋放，三、四線城市庫存壓力依然較大。

  公司堅(jiān)持貫徹“兩個(gè)結(jié)構(gòu)”調(diào)整和“好水快流”方針，準(zhǔn)確把握市場(chǎng)機(jī)遇，科學(xué)論證產(chǎn)品定位，切實(shí)提升運(yùn)營效率，實(shí)現(xiàn)了效率和效益雙贏。金隅紫京府開盤當(dāng)天刷新南京河西區(qū)單日認(rèn)購套數(shù)和金額兩項(xiàng)紀(jì)錄；一期817套房源174天售罄，認(rèn)購金額30億元。金隅翡麗三期藍(lán)爵堡開盤兩小時(shí)認(rèn)購3.2億元。自由筑項(xiàng)目品質(zhì)提升，實(shí)現(xiàn)完美收官。公司在北京行政副中心的總建筑規(guī)模達(dá)到116萬平方米，品牌效應(yīng)持續(xù)提升。在區(qū)域商業(yè)地產(chǎn)供應(yīng)量激增的條件下，重慶時(shí)代都匯和北京方向兩個(gè)項(xiàng)目的集中商業(yè)成功實(shí)現(xiàn)整售，有效回籠資金。杭州金隅觀瀾時(shí)代把握政策利好，全年去化庫存6萬平方米，合同金額5.3億元，并獲中國土木工程科技創(chuàng)新最高獎(jiǎng)——“詹天佑住宅小區(qū)金獎(jiǎng)”。

  公司深入落實(shí)“走進(jìn)一方、扎根一方、拓展一方”的方針，全年新增土地儲(chǔ)備地上建筑面積224.18萬平方米，其中深耕已布局城市兩宗，分別位于北京順義區(qū)和重慶南岸區(qū)，地上建筑規(guī)模分別達(dá)到14.24萬平方米和144.25萬平方米；挺進(jìn)近幾年成長性較好、人口吸附度較高的合肥市，地上建筑規(guī)模65.69萬平方米。至此，公司土地儲(chǔ)備規(guī)模累計(jì)達(dá)735萬平方米。

  2015年9月20日，公司首個(gè)獨(dú)立運(yùn)營的自持型購物中心金隅嘉品Mall盛大開業(yè)。截至2015年底，商場(chǎng)可簽約面積累計(jì)完成簽約近4萬平方米，簽約率達(dá)到97%，探索大型持有型商業(yè)運(yùn)營邁出堅(jiān)實(shí)一步。

  2015年，房地產(chǎn)開發(fā)板塊實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入169.21億元，毛利額62.05億元，預(yù)售簽約額143.24億元。

  物業(yè)投資及管理板塊

  公司持續(xù)優(yōu)化經(jīng)營策略，確保出租率再創(chuàng)新高，截至2015年底，公司主要投資性寫字樓的時(shí)點(diǎn)平均出租率達(dá)98.5%，整體加權(quán)凈租金繼續(xù)保持上漲態(tài)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)綜合平均出租單價(jià)7.6元/平方米/天。租金收入同比增長9.5%。金隅環(huán)貿(mào)國際公寓集中開發(fā)高端客戶，全年平均出租率達(dá)92%，入住世界500強(qiáng)公司客戶占比達(dá)23%，并獲評(píng)北京“最具價(jià)值服務(wù)公寓”；公司高端酒店管理品質(zhì)呈現(xiàn)全面發(fā)展的良好態(tài)勢(shì)，金隅喜來登酒店以接近滿分的成績(jī)，成為全球首批、中國大陸首家“喜來登”品牌升級(jí)酒店。高端公寓、酒店物業(yè)經(jīng)營水平和服務(wù)品質(zhì)的持續(xù)提升，使公司該業(yè)務(wù)經(jīng)營效益繼續(xù)領(lǐng)跑同行業(yè)水平。

  2015年，物業(yè)投資及管理板塊主營業(yè)務(wù)收入26.92億元，毛利額16.20億元，毛利率60.18%。公司在北京核心區(qū)域持有的投資性物業(yè)總面積為73.28萬平米，綜合平均出租率91%，綜合平均出租單價(jià)7.6元/平米/天；投資性物業(yè)的公允價(jià)值變動(dòng)損益為5.85億元，單位公允值為19712元/平方米。

  債權(quán)融資

  2015年，公司共注冊(cè)債券額度250億元，并于年內(nèi)順利發(fā)行70億元；全年總計(jì)發(fā)行債券120億元，兌付到期債券86億元，凈增34億元；新增6年期融資租賃款8億元。新增融資不僅滿足了公司業(yè)務(wù)發(fā)展的資金需求，優(yōu)化了負(fù)債結(jié)構(gòu)，同時(shí)進(jìn)一步降低了融資成本，有效提升了公司整體經(jīng)濟(jì)效益。

  股權(quán)融資

  2015年12月8日，在A股市場(chǎng)劇烈震動(dòng)的形勢(shì)下，公司以8.48元/股的價(jià)格成功發(fā)行5.54億A股股份，募集資金47億元，并定向用于北京兩個(gè)自住房、天津金隅滿堂和南京紫京府四個(gè)項(xiàng)目。本次發(fā)行體現(xiàn)了廣大投資者對(duì)公司價(jià)值的認(rèn)可，有利于增厚凈資產(chǎn)、推進(jìn)主業(yè)發(fā)展、優(yōu)化治理結(jié)構(gòu)，同時(shí)對(duì)公司未來持續(xù)健康發(fā)展具有重要意義。

  2016年是“十三五”規(guī)劃的開局之年，GDP增長將不低于6.5%，雖然增速放緩，但絕對(duì)值仍然可觀。總體上看，我國經(jīng)濟(jì)長期向好的基本面沒有變。供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為公司以較低成本開展區(qū)域性兼并重組提供了契機(jī)?！熬┙蚣健眳f(xié)同發(fā)展、非首都核心功能疏解為公司產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和創(chuàng)新發(fā)展提供了機(jī)遇；行政副中心、首都新機(jī)場(chǎng)等重點(diǎn)項(xiàng)目的規(guī)劃建設(shè)，將帶動(dòng)公司水泥、混凝土和新型建材的銷售；首都中心城區(qū)老舊小區(qū)和棚戶區(qū)改造將促進(jìn)公司工業(yè)用地轉(zhuǎn)化。“一帶一路”國家戰(zhàn)略為公司擇機(jī)拓展海外市場(chǎng)創(chuàng)造了條件。

  金隅股份將積極應(yīng)對(duì)復(fù)雜經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，增強(qiáng)內(nèi)生動(dòng)力，轉(zhuǎn)型升級(jí)，創(chuàng)新發(fā)展，開放融合，共享成果，其中水泥和新型建材等制造業(yè)板塊將順勢(shì)而為，加快以較低成本開展區(qū)域性兼并重組并積極推進(jìn)轉(zhuǎn)型升級(jí)步伐；房地產(chǎn)開發(fā)和物業(yè)投資及管理等不動(dòng)產(chǎn)板塊將加大力度，推動(dòng)經(jīng)營理念、管控模式、運(yùn)營方式、融資渠道、拓展手段創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)質(zhì)量效益型增長，為“十三五”良好開局打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。