近年來，由于國(guó)內(nèi)水泥熟料價(jià)格上漲明顯，加之越南、泰國(guó)等東南亞國(guó)家水泥產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，需要向外出口，我國(guó)進(jìn)口水泥熟料逐年攀升。據(jù)中國(guó)水泥網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2019年國(guó)內(nèi)進(jìn)口熟料2274.31萬噸，同比增長(zhǎng)79.52%，進(jìn)口水泥200.62萬噸，同比增長(zhǎng)109.66%。

不過，今年受新冠肺炎疫情影響，國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)風(fēng)云突變，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，為進(jìn)口水泥熟料以及水泥全球貿(mào)易帶來諸多不確定性因素。26日，中國(guó)水泥網(wǎng)水泥大數(shù)據(jù)研究院首席分析師鄭建輝做客直播間，為全行業(yè)在線詳細(xì)解答業(yè)內(nèi)關(guān)于“2020年水泥進(jìn)出口貿(mào)易”相關(guān)的諸多熱點(diǎn)問題。

國(guó)際水泥熟料貿(mào)易出現(xiàn)新變化

鄭建輝介紹到目前全球主要貿(mào)易國(guó)水泥和熟料貿(mào)易分別在2億噸和2.2億噸左右，其中美國(guó)和中國(guó)分別為最大的水泥和熟料進(jìn)口國(guó)。

新變化具體表現(xiàn)為不少國(guó)家，如伊朗已從主要出口水泥向出口熟料轉(zhuǎn)變；出口國(guó)的數(shù)量也在呈上升趨勢(shì)，力度漸強(qiáng)，水泥行業(yè) 由部分國(guó)家過剩逐步轉(zhuǎn)入全球過剩。長(zhǎng)期來看，鄭建輝認(rèn)為，出口國(guó)之間的價(jià)格戰(zhàn)在所難免，亞洲總體的熟料價(jià)格未來有下行壓力；具備貿(mào)易與本地化經(jīng)營(yíng)屬性的水泥企 業(yè)將更具競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)?？赡艿淖钃魧?duì)貿(mào)易商 的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大。

當(dāng)前國(guó)際水泥熟料貿(mào)易依然存在水泥質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的不統(tǒng)一、國(guó)家的限制、渠道穩(wěn)定性。

我國(guó)由熟料出口國(guó)轉(zhuǎn)為進(jìn)口國(guó)

雖然目前我國(guó)熟料進(jìn)口量位居世界第一，水泥出口量位居世界第二，但自國(guó)家放開統(tǒng)配水泥價(jià)格，水泥出口量在2006年達(dá)到頂峰后呈現(xiàn)連年走低的態(tài)勢(shì)，2019年水泥凈出口量創(chuàng)25年最低。特別是“一帶一路”倡議提出后，國(guó)內(nèi)水泥企業(yè)多從輸出水泥轉(zhuǎn)向輸出資本（即建廠）。

熟料方面，我國(guó)在2005~2017期間熟料呈凈出口狀態(tài)， 2018~2019年則由出口國(guó)變?yōu)檫M(jìn)口國(guó)。2018~2019年我國(guó)熟料凈進(jìn)口量超過千萬噸， 2019年翻倍式增長(zhǎng)，達(dá)2300萬噸左右。國(guó)內(nèi)供給環(huán)境改善，價(jià)格的提升，國(guó)內(nèi)企業(yè)熟料外銷比例的下降，使得熟料貿(mào)易活躍度上升。

此外，國(guó)內(nèi)熟料與進(jìn)口熟料的相互影響。據(jù)鄭建輝介紹，2017到2018年，國(guó)內(nèi)熟料價(jià)格的上漲，使得國(guó)內(nèi)外價(jià)差加大，進(jìn)口量開始增加，也推升 了進(jìn)口熟料單價(jià)的水漲船高，2018年創(chuàng)歷 年新高46美元/噸。而到了2018-2019年，由于國(guó)外的沖擊加大，熟料價(jià)格的 漲價(jià)空間也受到一定程度的遏制。而今年，國(guó)內(nèi)熟料價(jià)格的下調(diào)，也影響了進(jìn)口熟料的價(jià)格，（今年熟料價(jià)格回落，進(jìn)口熟料價(jià)格也出現(xiàn)回落）。

2019年，全球十大熟料出口 國(guó)，有8個(gè)向中國(guó)出口熟料。其中，越南是我國(guó)最大的熟料出口國(guó)，占比達(dá)到67%。在2019年的進(jìn)口孰料中，山東和長(zhǎng)三角占了主要份額。2019年進(jìn)口熟料中 40%銷往山東，近700萬噸；30%銷往長(zhǎng)三角。貿(mào)易商數(shù)量眾多，超過90家 ，國(guó)企、民企都有參與，差不多各占一半。前十家企業(yè)掌控了68%的熟料進(jìn)口，集中度相對(duì)較高，有利于價(jià)格的穩(wěn)定。

展望2020年熟料進(jìn)口

首先應(yīng)該關(guān)注當(dāng)前前幾大熟料出口國(guó)的疫情的情況，目前除了日本和韓國(guó)，其他幾個(gè)國(guó)家的疫情發(fā)展尚不明朗，如后期勢(shì)頭發(fā)展不好，將導(dǎo)致國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展受限，水泥需求下滑，在國(guó)內(nèi)水泥產(chǎn)能的壓力下，或?qū)⒋罅克嗍炝铣隹?，這將東南亞市場(chǎng)熟料價(jià)格造成沖擊。

以越南為例，目前越南國(guó)內(nèi)水泥產(chǎn)能1.15億噸，國(guó)內(nèi)需求 6500~7000萬噸。其中，1/3出口的產(chǎn)量（80%是熟料 ）。 2019年出口水泥熟料3400萬噸（較2017 年增長(zhǎng)88%），主要出口到中國(guó)、菲律 賓、孟加拉（80%），其中50%到中國(guó)（出口到中國(guó)增長(zhǎng)了10 倍）。越南2019年1~2月，國(guó)內(nèi)銷量下滑 40%，出口下滑3%，價(jià)格下跌6.5%。

從全年看，鄭建輝認(rèn)為，越南熟料出口價(jià)格重心下移，依然能持續(xù)沖擊到中國(guó)沿海市場(chǎng)，甚至與2019年持平。 一方面越南國(guó)內(nèi)需求受影響，上半年出口壓力大，下半年有望回升（恰逢中國(guó)市場(chǎng)旺季） ，另一方面，轉(zhuǎn)移其他市場(chǎng)的量相對(duì)有限，中國(guó)依然是較好的選擇。

就全球水泥熟料貿(mào)易，鄭建輝判斷，全年將呈現(xiàn)前低后高全年依然有望保持平穩(wěn)的態(tài)勢(shì)，進(jìn)口熟料單價(jià)同比出現(xiàn)回落。此外，熟料貿(mào)易存在的風(fēng)險(xiǎn)正在加劇。如國(guó)內(nèi)企業(yè)對(duì)價(jià)格的影響（可能存在水泥漲 ，熟料不漲），以及貿(mào)易商之間的競(jìng)爭(zhēng)等。風(fēng)險(xiǎn)中也存在著機(jī)遇，未來東南亞市場(chǎng)可能存在的并購(gòu)機(jī)遇 ；資本走出去到提升貿(mào)易能力。（海螺進(jìn)口 的比重提升20%以及海外的市場(chǎng)布局）。