上周全國市場行情持續(xù)下行，其中長三角地區(qū)更為顯著。相對而言，北方地區(qū)市場相對穩(wěn)定，總體穩(wěn)中偏弱，行情變動并不多。南方地區(qū)水泥價格下調(diào)更為頻繁，且范圍更廣。此外，近期統(tǒng)一有計劃的停窯省份越來越多，有望放緩行情下跌步伐。

  上周末全國水泥價格指數(shù)收報107.88點，環(huán)比下跌0.69%，超過2015年24.64個百分點，超過去年同期31.29個百分點；長江水泥價格指數(shù)收報101.7點，環(huán)比下跌1.43%，較去年同期上漲31.63個百分點。

  圖1：近三個月全國及長江區(qū)域價格指數(shù)走勢

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥研究院

  分區(qū)域來看，上周6個區(qū)域水泥價格指數(shù)均有不同程度下滑。其中，華東各省水泥價格普遍回落，價格指數(shù)下滑1.32%。西南川渝地區(qū)漲價未能成行，云貴等多地價格下浮，水泥價格指數(shù)走低0.54個百分點。其他地區(qū)水泥價格零星下調(diào)，市場行情穩(wěn)中偏弱。

  表1：六大區(qū)域價格指數(shù)變化

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥研究院

  分省市來看，上周有13個省市自治區(qū)的P.O42.5散裝水泥價格有不同幅度下調(diào)。價格下跌主要集中在華東多地，其中浙江以3.8%的降幅成為上周下滑幅度最大的地區(qū)。此外，西南地區(qū)云南、四川等地市場行情也仍在持續(xù)下行。

  圖2：全國31省市上周P.O42.5散裝水泥價格環(huán)比漲跌幅度（%）

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心

  東北地區(qū)降雨增多，整體需求銷量下滑，水泥價格基本無變動。遼寧地區(qū)仍在停窯，其中遼中基本按計劃執(zhí)行，遼西落實情況不理想，7月有繼續(xù)停窯的可能。同時為穩(wěn)定水泥價格，經(jīng)協(xié)調(diào)后將減少遼寧水泥對黑吉兩省的沖擊。黑龍江、吉林在6月每月統(tǒng)一的停窯安排，限產(chǎn)力度不足，產(chǎn)銷和庫存壓力有所上升，部分地區(qū)水泥報價略有松動。

  華北地區(qū)京津冀市場需求有所減弱，水泥價格暫穩(wěn)。北京、天津市場銷售壓力仍然較大，唐山熟料價格雖有小幅走低，但水泥生產(chǎn)成本仍較高。同時，承德地區(qū)主導企業(yè)有意于7月停窯期間推漲水泥價格，漲幅在20元/噸左右。山西地區(qū)預計七成以上企業(yè)落實停窯，目前市場價格穩(wěn)定。同時，內(nèi)蒙古也出臺了相關停窯方案，要求7-8月停窯40天以上。

  西北地區(qū)陜西關中地區(qū)水泥成交價格略有松動，但主導企業(yè)有意近期推動價格上調(diào)，以漲促穩(wěn)。甘肅地區(qū)天氣好轉(zhuǎn)，需求銷量有所回升，但局部庫存偏高。隴南地區(qū)受治超限載影響，同時原材料和運輸成本上升，武九高速等大型項目即將啟動，6月下旬以來水泥價格已陸續(xù)上調(diào)20~30元/噸。寧夏、青海、新疆少部分地區(qū)陰雨天氣對市場影響不大，各地水泥企業(yè)報價零星上調(diào)。

  華東地區(qū)進入梅雨季節(jié)，雨水增多，需求下滑，水泥價格進入下行通道。7月1日長三角地區(qū)，皖南沿江、蘇南和浙北地區(qū)熟料價格下調(diào)20元/噸。6月24-25日江蘇中部泰州、揚州、南通等地水泥價格走低10~20元/噸，同時連云港地區(qū)也有松動下滑，部分山東對銷連云港的42.5級散泥下調(diào)10元/噸。雨水增多，建設工程放緩，上海地產(chǎn)水泥下調(diào)20元/噸左右，周邊進入上海的水泥也下浮10~20元/噸。浙江多地出現(xiàn)普遍下跌，26日起，沿海溫州、臺州和寧波對不同標準水泥分別下滑15~35元/噸、15~20元/噸和20~30元/噸不等。浙西地區(qū)自25日麗水下調(diào)20元/噸后，30日金華、建德、衢州等地通知下調(diào)10~20元/噸。浙北地區(qū)暫無明顯波動。淡季影響下需求減少，市場競爭加劇，安徽北部亳州地區(qū)下調(diào)全品種袋裝15元/噸，42.5級散裝10元/噸，合肥、巢湖地區(qū)走低10~20元/噸。繼6月初贛東北部分大廠價格松動后，22日左右江西上饒通知下調(diào)散裝水泥20元/噸，南昌、九江跟進下調(diào)10~20元/噸，同時26-27日贛西新余、宜春、吉安等地開始下調(diào)20元/噸。福建地區(qū)雨水較多，需求偏弱，沿海部分企業(yè)銷量降至三至五成，雖然部分熟料生產(chǎn)線停窯，但庫存依舊高位運行，多數(shù)庫存在七成上下，銷售壓力較大。山東地區(qū)停窯執(zhí)行狀況較好，魯中地區(qū)需求有所回升。6月下旬以來德州、聊城、臨沂、棗莊和日照等地部分廠家報價走低10~20元/噸。

  中南地區(qū)河南仍處于停窯狀態(tài)，但部分企業(yè)有提前開窯情況，尤其豫東北一帶停窯天數(shù)不足。周內(nèi)冀魯豫主導企業(yè)在河南召開行業(yè)會議，要求廠家按計劃做好停窯工作，穩(wěn)定淡季市場價格。湖北受雨水天氣影響需求銷量恢復不佳，雖有部分窯線停產(chǎn)，但庫存壓力仍在不斷上升。近期鄂西多地開始下調(diào)水泥價格10~20元/噸，特別是以袋裝為主。同時黃石地區(qū)下調(diào)20元/噸水泥價格。湖南婁底、邵陽及長株潭地區(qū)大幅回落之后，在陰雨天氣和新增產(chǎn)能影響下，市場行情仍有進一步下行的預期。廣東地區(qū)需求恢復有限，價格仍有零星下調(diào)現(xiàn)象。廣西企業(yè)有意于6-8月停窯10天，以緩解庫存壓力，同時推動水泥價格上漲。

  西南地區(qū)6月26日，四川成都及周邊地區(qū)大幅上調(diào)散泥價格50元/噸，但市場需求偏弱，企業(yè)之間協(xié)調(diào)關系復雜，漲價暫未落實。區(qū)域內(nèi)企業(yè)有意于7月初再次推動漲價，袋裝和熟料隨后跟進。重慶地區(qū)本有意與四川一起于6月26日漲價，目前主導企業(yè)已發(fā)布上調(diào)通知，但暫無實質(zhì)性的漲價效果。目前川渝市場形勢并不樂觀，價格大幅上調(diào)難度較大。云貴市場受陰雨影響部分價格出現(xiàn)回落，其中云南曲靖及紅河州瀘西地區(qū)部分廠家水泥價格回落20-30元/噸，云南主導企業(yè)有意在7、8月份開展雨季停窯計劃，以期穩(wěn)定市場價格。貴州黔南地區(qū)跟進下調(diào)水泥價格20元/噸，目前貴陽地區(qū)價格已回落至低位。隨著外圍水泥的不斷流入，加上后期桐梓新線即將投產(chǎn)，水泥價格有繼續(xù)下調(diào)可能。

  表2：上周各地水泥價格變動詳情（元/噸）

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心

  近期各地停窯計劃明顯增多，遼中地區(qū)6月停窯15天；山西6月底和7月底分別計劃停窯10天；陜西地區(qū)5月20日至7月20日停窯30天；江蘇地區(qū)于6月24日至7月30日停窯20天；福建地區(qū)水泥企業(yè)在6月12日至7月11日停窯10天；山東停窯10天~20天；四川地區(qū)水泥企業(yè)計劃月內(nèi)停產(chǎn)10天；河北停窯10天；河南從6月11日停至月底；江西定于6月1日-8月20日前全省平均每條窯線停10天；廣東6-8月安排每條窯線停窯檢修10天；內(nèi)蒙古安排7月1日至8月31日停窯40天；重慶計劃下半年不同區(qū)域停窯55~70天；此外，廣西熟料企業(yè)也有意于6-8月停窯10天。

  表3：各地近期停窯情況

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)行情數(shù)據(jù)中心