上周全國(guó)水泥市場(chǎng)仍處于需求淡季，但行情下滑狀況有所減弱，三北地區(qū)行情淡季平穩(wěn)，南方整體持續(xù)趨弱，局部地區(qū)淡季逆勢(shì)上調(diào)。川渝兩地大幅淡季漲價(jià)成為上周市場(chǎng)亮點(diǎn)，但落實(shí)情況有待觀察。

  上周末全國(guó)水泥價(jià)格指數(shù)收?qǐng)?bào)107.69點(diǎn)，環(huán)比下跌0.18%，超過(guò)2015年24.8個(gè)百分點(diǎn)，超過(guò)去年同期31.62個(gè)百分點(diǎn)；長(zhǎng)江水泥價(jià)格指數(shù)收?qǐng)?bào)100.55點(diǎn)，環(huán)比下跌1.13%，較去年同期上漲32.15個(gè)百分點(diǎn)。

  圖1：近三個(gè)月全國(guó)及長(zhǎng)江區(qū)域價(jià)格指數(shù)走勢(shì)

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  分區(qū)域來(lái)看，上周在川渝地區(qū)大幅調(diào)漲的帶動(dòng)下，西南地區(qū)水泥價(jià)格指數(shù)走高3.17%，同時(shí)中南地區(qū)也小幅波動(dòng)0.7個(gè)百分點(diǎn)。華東地區(qū)延續(xù)下跌勢(shì)頭，價(jià)格指數(shù)環(huán)比下滑1.12個(gè)百分點(diǎn)，華北地區(qū)小幅走弱0.26%。此外，東北和西北地區(qū)市場(chǎng)行情幾無(wú)變化。

  表1：六大區(qū)域價(jià)格指數(shù)變化

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  分省市來(lái)看，上周僅有川渝地區(qū)和廣東地區(qū)水泥價(jià)格有所上調(diào)，其中川渝市場(chǎng)淡季大幅調(diào)漲50~60元/噸，落實(shí)情況有待觀察，其中四川地區(qū)價(jià)格環(huán)比上漲達(dá)8.12%。廣東小幅漲價(jià)10元/噸，環(huán)比上漲2%。價(jià)格下跌區(qū)域主要集中在華東和河南多省，其中，江西以3.73%的跌幅位列末位，上海和福建緊隨其后，分別下滑3%左右。

  圖2：全國(guó)31省市上周P.O42.5散裝水泥價(jià)格環(huán)比漲跌幅度（%）

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  東北地區(qū)黑龍江、吉林兩省天氣好轉(zhuǎn)，出貨量環(huán)比有所上升，但由于近期一直未安排統(tǒng)一停窯，所以部分市場(chǎng)成交價(jià)格略有松動(dòng)。遼寧地區(qū)需求銷量表現(xiàn)不佳，借助6月停窯水泥價(jià)格勉強(qiáng)維持，遼西地區(qū)曾有意推漲價(jià)格，但市場(chǎng)條件不成熟未能實(shí)施。

  華北地區(qū)需求情況略有改善，但總體變動(dòng)不大。上周晉冀魯豫C12+4會(huì)議召開(kāi)，主導(dǎo)企業(yè)有意在7、8月停窯期間再次推漲價(jià)格，但企業(yè)信心不足未能展開(kāi)。目前京津冀地區(qū)產(chǎn)能發(fā)揮在五成上下，北京和天津地區(qū)需求偏弱，加之外來(lái)低價(jià)水泥影響，地產(chǎn)水泥銷售壓力較大。河北第一階段夏季停窯開(kāi)始，石家莊、邯鄲、邢臺(tái)和承德于6月26日至7月5日停窯10天，唐山、秦皇島于7月1日開(kāi)始停10天。目前主導(dǎo)企業(yè)執(zhí)行停窯較好，民營(yíng)企業(yè)配合相對(duì)較差。山西、內(nèi)蒙地區(qū)需求低迷。山西于6月26日至7月5日停窯已結(jié)束，內(nèi)蒙在7、8月停窯40天，7月內(nèi)計(jì)劃20天。

  西北地區(qū)受高溫和降雨影響需求整體偏弱。上周陜西地區(qū)價(jià)格整體平穩(wěn)，關(guān)中企業(yè)曾有意在停窯期間推漲價(jià)格，但未能成行，陜南市場(chǎng)受川北低價(jià)水泥影響下行壓力較大，但上周川渝價(jià)格大幅上上調(diào)，緩解了陜南的市場(chǎng)壓力。此外，陜西企業(yè)于7月10日開(kāi)始大幅報(bào)漲水泥價(jià)格50元/噸，落實(shí)情況待觀察。甘肅地區(qū)受降雨和高溫影響需求銷量下滑，整體庫(kù)存較高，目前部分企業(yè)自行庫(kù)滿停窯。水泥價(jià)格方面，北部酒泉、嘉峪關(guān)地區(qū)缺乏重點(diǎn)項(xiàng)目支撐，加上酒泉萬(wàn)象新增產(chǎn)能的影響，近期價(jià)格出現(xiàn)松動(dòng)下滑。 同時(shí)，寧、青、新地區(qū)市場(chǎng)需求有所回升，銷量有所好轉(zhuǎn)，水泥價(jià)格平穩(wěn)。新疆地區(qū)上半年需求未達(dá)預(yù)期，重點(diǎn)項(xiàng)目多為PPP項(xiàng)目，市場(chǎng)普遍認(rèn)為墊資風(fēng)險(xiǎn)較高，整體資金到位不足，下半年有望得到改善。

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  華東地區(qū)開(kāi)始出梅，降雨減少即將入伏，市場(chǎng)需求改善有限。7月1日起長(zhǎng)三角皖江、蘇南、浙北等地熟料價(jià)格再次普降20元/噸，周邊水泥價(jià)格也逐步走低。江蘇地區(qū)停窯落實(shí)較差，目前僅三到四成窯線在停，目前水泥和熟料庫(kù)存保持在五至六成。價(jià)格方面，蘇州、南通月初下調(diào)水泥價(jià)格10~20元/噸。7月1日上海地區(qū)同步下調(diào)水泥價(jià)格，其中高標(biāo)袋、散和低標(biāo)分別下調(diào)30、40及15~20元/噸左右。上周浙江嘉興再次下調(diào)水泥價(jià)格10~20元/噸，杭州、湖州同步走低15~20元/噸。安徽沿江市場(chǎng)需求下滑，蕪湖一帶地產(chǎn)水泥下調(diào)袋裝10~15元/噸，目前仍有繼續(xù)下行壓力。環(huán)巢湖地區(qū)庫(kù)存有所上升，整體庫(kù)存55%左右。同時(shí)，七月以來(lái)合肥巢湖一帶繼續(xù)有查超，目前也沒(méi)有統(tǒng)一的停窯安排，市場(chǎng)走低后企業(yè)仍有調(diào)整銷售政策和擴(kuò)展銷量的可能。近期江西地區(qū)需求疲軟，除贛北地區(qū)價(jià)格明顯走低外，贛東北和贛西部分區(qū)域也有松動(dòng)下滑。月初九江和南昌水泥價(jià)格普降20元/噸，部分大廠對(duì)部分規(guī)格下調(diào)25~30元/噸，同時(shí)增加返利，外圍進(jìn)入水泥同步走低。福建地區(qū)需求偏弱，出貨不理想，尤其廈門及周邊地區(qū)停工較多。停窯方面，部分窯線已經(jīng)開(kāi)始生產(chǎn)。水泥價(jià)格基本穩(wěn)定，但海螺對(duì)沿海地區(qū)小幅下調(diào)15元/噸。山東周內(nèi)濟(jì)南等七個(gè)地區(qū)結(jié)束停窯，水泥企業(yè)本有意在6日提漲10元/噸，但市場(chǎng)不理想，未能落實(shí)。

  中南地區(qū)河南停窯結(jié)束后市場(chǎng)銷量壓力進(jìn)一步加大，上周豫北新鄉(xiāng)率先下調(diào)40元/噸，其他區(qū)域逐漸跟進(jìn)，鄭州下調(diào)20元/噸。進(jìn)入7月湖北地區(qū)下跌勢(shì)頭放緩，但仍有一定的壓力。湖南地區(qū)短時(shí)需求改善不大，海螺對(duì)長(zhǎng)沙市場(chǎng)下調(diào)20元/噸。兩廣地區(qū)需求幾無(wú)改善，5、6月廣西南部地區(qū)兩輪推漲至今只落實(shí)一半左右，同時(shí)受強(qiáng)降雨影響，北部河池都安縣東北、北部受災(zāi)嚴(yán)重，水泥出貨受阻，部分價(jià)格下調(diào)10元/噸，外銷貴州同步走低。廣東地區(qū)依舊降雨不斷，但北江、西江水泥高漲，外來(lái)水泥減少，加上6-8月有停窯限產(chǎn)措施，區(qū)域水泥企業(yè)上月中旬開(kāi)始就有意上調(diào)水泥價(jià)格，7月6日，粵北、粵西和珠三角地區(qū)相繼上調(diào)42.5及52.5級(jí)散泥10元/噸。

  西南地區(qū)川渝地區(qū)前期需求偏弱，部分地區(qū)競(jìng)爭(zhēng)激烈，銷售壓力較大，漲價(jià)積極性不高，部分企業(yè)于6月底發(fā)布上調(diào)通知，但市場(chǎng)未能執(zhí)行。7月4日至5日，川渝地區(qū)同步上調(diào)各規(guī)格水泥價(jià)格50~60元/噸，四川南部瀘州、宜賓地區(qū)7日跟進(jìn)，而渝東北地區(qū)競(jìng)爭(zhēng)激烈未能同步推漲。但市場(chǎng)處于年中淡季，此次調(diào)漲落實(shí)難度較大。上周云南滇西市場(chǎng)需求銷量下滑明顯，部分企業(yè)出貨僅五成左右，加上整體價(jià)格較高，市場(chǎng)略有下行壓力。部分企業(yè)積極推動(dòng)7、8月淡季停窯計(jì)劃。受強(qiáng)降雨影響，貴州黔東南地區(qū)需求下滑明顯，為提升銷量，7月3日至4日區(qū)域廠家下調(diào)水泥價(jià)格10~20元/噸。目前貴州市場(chǎng)穩(wěn)中有跌，但部分企業(yè)停窯檢修，庫(kù)存壓力較小，市場(chǎng)行情有望逐步穩(wěn)定。

  表2：上周各地水泥價(jià)格變動(dòng)詳情（元/噸）

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  近期各地停窯計(jì)劃方面，山西6月底和7月底分別計(jì)劃停窯10天；陜西地區(qū)5月20日至7月20日停窯30天；江蘇地區(qū)于6月24日至7月30日停窯20天；福建地區(qū)水泥企業(yè)在6月12日至7月11日停窯10天；山東停窯10天~20天；四川地區(qū)水泥企業(yè)計(jì)劃7、8月內(nèi)停產(chǎn)15天，其中7月不少于7天；河北停窯10天；江西定于6月1日-8月20日前全省平均每條窯線停10天；廣東6-8月安排每條窯線停窯檢修10天；內(nèi)蒙古安排7月1日至8月31日停窯40天；重慶計(jì)劃下半年不同區(qū)域停窯55~70天。

  表3：各地近期停窯情況

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