隨著市場傳統(tǒng)旺季的到來，上周全國范圍內市場行情持續(xù)好轉。其中，京津冀水泥價格同步上漲，華東除福建外的多省已相繼普漲1-2輪，兩湖地區(qū)、重慶、云貴等地均出現(xiàn)不同程度上調。上周僅有廣東珠三角地區(qū)受臺風影響價格小幅下滑。隨著“金九銀十”需求銷量的預期增長，水泥價格開始進入持續(xù)上行通道。

  上周末全國水泥價格指數(shù)收報108.51點，環(huán)比上漲1.79%，同比上漲26.47%，超過2015年33.39個百分點；長江水泥價格指數(shù)收報103.47點，環(huán)比上漲4.12%，同比上漲25.74個百分點。

  圖1：近三個月全國及長江區(qū)域價格指數(shù)走勢

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網，中國水泥研究院

  分區(qū)域來看，上周華東和華北地區(qū)水泥價格上漲明顯，京津冀地區(qū)價格同步上調，水泥價格指數(shù)走高2.8%，華東除福建外各地價格均開始普漲，水泥價格指數(shù)上漲2.61個百分點。同時，中南和西南局部地區(qū)價格也開始出現(xiàn)回漲，價格指數(shù)小幅上調。此外，西北受甘肅價格修正影響價格指數(shù)走弱，但實際行情穩(wěn)定。東北地區(qū)行情則有小幅的下調，價格指數(shù)下行0.34個百分點。

  表1：六大區(qū)域價格指數(shù)變化

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網，中國水泥研究院

  分省市來看，上周水泥價格上漲范圍逐漸擴大，華東地區(qū)持續(xù)普漲，江浙皖滬各地已有1-2輪上調，上海地區(qū)漲幅達6.26%，江蘇也有5.56個百分點的上漲。同時，京津地區(qū)水泥價格同步上調30元/噸，上調幅度分別有4.91和5.16個百分點。兩湖一帶也開始出現(xiàn)明顯回漲，湖北地區(qū)漲幅達5.06%。此外，甘肅地區(qū)價格修正性下調，廣東珠三角地區(qū)受連續(xù)臺風影響，水泥價格小幅下滑，東北遼寧市場行情也出現(xiàn)小幅走弱。

  圖2：全國31省市上周P.O42.5散裝水泥價格環(huán)比漲跌幅度（%）

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網，中國水泥網行情數(shù)據(jù)中心

  東北地區(qū)黑龍江、吉林地區(qū)主導企業(yè)報價平穩(wěn)，雖然處于傳統(tǒng)旺季，但市場需求不理想，大廠出貨只有六七成的水平。為穩(wěn)定市場，區(qū)域內雖沒有統(tǒng)一的停窯安排，但一些大廠仍有自主停窯限產，目前產能發(fā)揮不足五成。遼寧仍有陰雨影響，需求出貨量不如黑吉兩省，僅有五成左右。為提升銷量，遼寧水泥仍有回落的跡象。此外，由多個水泥集團共同組建的聯(lián)合公司遼寧云鼎水泥正式成立，這對加強企業(yè)協(xié)調、穩(wěn)定市場行情及統(tǒng)一停窯限產等方面均有積極的作用，有望助力改善區(qū)域市場效益狀況。

  華北地區(qū)部分水泥價格仍在持續(xù)推漲落實。8月25日開始河南地區(qū)水泥價格開始推漲30~50元/噸，其中唐山地區(qū)達到50元/噸的漲幅。但據(jù)市場反饋，近期市場需求改善不大，下游客戶抵觸情緒較大，調漲后的出貨量有所下滑，而且冀中南部分民營企業(yè)并未跟進，所以此次調漲仍需推進落實。北京地區(qū)于8月25日同步上調水泥價格30元/噸，但近期北京需求一般，金隅冀東主要供應重點項目，區(qū)域攪拌站市場仍以唐山和承德民營水泥企業(yè)供應為主，而唐山民營企業(yè)對京津地區(qū)價格未變。天津地區(qū)9月1日起上調全品種水泥30元/噸，但近期全運會在天津召開，市場需求疲軟，目前產銷雙弱，漲價影響并不明顯。此外，山西、內蒙古地區(qū)市場穩(wěn)定，山西地區(qū)雖在停窯，中南部一些企業(yè)也有意推動水泥和熟料價格上漲，但暫時未能成行。

  西北地區(qū)陜西目前報價平穩(wěn)，企業(yè)出貨在七成上下，庫存偏高，部分大企業(yè)仍在停窯限產。甘肅中部蘭州和周邊地區(qū)停窯陸續(xù)結束，整體庫存壓力有所緩解，水泥價格弱穩(wěn)運行。近期隴南生產成本上漲，水泥價格開始上調，但僅有部分重點項目支撐，需求不足，價格推進仍需落實。新疆喀什、阿克蘇地區(qū)部分重點項目需求增長，周內水泥企業(yè)開始報漲20~30元/噸，價格已處于疆內較高水平。寧夏、青海部分地區(qū)略有陰雨，但雨量有限，整體出貨量在七至八成，主要企業(yè)報價平穩(wěn)。

  華東地區(qū)自長三角地區(qū)8月21日開始上調熟料價格20元/噸之后，水泥市場行情逐漸進入上行通道。8月27日至28日，蘇中南地區(qū)揚州、泰州、南京、鎮(zhèn)江、南通和蘇錫常等地上調水泥價格20~30元/噸，其中高標普漲30元/噸。同時，蘇北淮安、連云港、宿遷、鹽城等地上調高標水泥30元/噸。目前全省自北向南已普漲一輪，蘇北地區(qū)更是已經通知上調兩次。此外，上海市場高標水泥跟進上調30元/噸。8月25日，南方、紅獅對銷寧波市場低標水泥價格上調15~20元/噸，9月1日地產海螺水泥跟進低標15元/噸，高標價格暫穩(wěn)。近期寧波受環(huán)保影響較大，礦石供應短缺，商混需求低迷。此外，受寧波上調帶動，周邊丹山水泥有望隨后跟進?？傮w來看，區(qū)域熟料供給趨緊、價格上漲，水泥成本上升，水泥企業(yè)漲價意愿強烈，預計九月全省仍有一輪普漲的可能。近期需求好轉，熟料價格上調，以及魯南、蘇北價格上調帶動，安徽全省也開啟一輪普漲。29-31日，皖北亳州、阜陽、淮北、淮南等地主要企業(yè)上調高標水泥20元/噸，皖南安慶、六安、馬鞍山、滁州、蕪湖、銅陵等地對外銷和地銷的水泥上調20~30元/噸，其他局部地區(qū)隨后跟進。江西市場也開始復價上調，25日贛東北水泥和熟料率先修復上調15~20元/噸，26日贛西宜春、新余、萍鄉(xiāng)上調20元/噸，9月1日贛北南昌、九江上調20元/噸，撫州同步跟進。受此影響，近日贛北水泥出貨量明顯增加。總體來看，省內需求銷量略有改善，加上前期價格較低，此次上調難度不大。山東地區(qū)受環(huán)保影響，礦山開采受限，攪拌站停產，省內水泥基本產銷雙弱，加上之前訂單未能全部消化，8月中旬30元/噸的上調未能落實。福建受金磚會議影響，管控進一步加嚴，廈門及周邊工地、攪拌站多數(shù)停工停產，預計金磚會議結束后市場才會開始好轉。

  中南地區(qū)河南水泥企業(yè)于8月23日上調50元/噸，但據(jù)市場反饋，目前需求不足，價格上調落實較困難。目前豫北地區(qū)企業(yè)價格推漲較堅定，落實漲價20~30元/噸左右，中南部地區(qū)企業(yè)基本未能跟漲。據(jù)悉，冀魯豫交界市場主要廠家將在菏澤再次召開會議，有望再次推漲相關區(qū)域水泥價格。6-7月湖南需求疲軟，水泥價格大幅下跌，近期開始回漲。26-30日，長株潭主導企業(yè)上調袋裝20元/噸、散裝50~55元/噸，婁底、邵陽、益陽等地上調20~50元/噸不等，衡陽和湘南地區(qū)暫無變動。湖北方面，繼21-22日鄂西宜昌、荊州大廠上調30元/噸后，24-28日荊州、隨州、襄陽等中西部地區(qū)通知上調30元/噸，鄂東近期跟進概率較大。同時，三四季度湖北有部分停窯安排，水泥產銷成本上升，在市場需求好轉之際，價格推漲有望落實。連續(xù)臺風強降雨影響，廣東珠三角地區(qū)戶外作業(yè)基本停止，水泥需求下滑明顯，企業(yè)庫存相對高位運行，因此，區(qū)域內部分廠家小幅下調散裝水泥10~15元/噸。廣西受降雨影響需求階段性受挫，水泥價格暫未變動。

  西南地區(qū)重慶主城區(qū)及周邊自7月份大漲50元/噸后，經過多次的回落和調整，目前總體落實幅度在20~30元/噸左右。據(jù)反饋，近期市場價格已有再次大幅調漲的風聲，但目前需求沒有出現(xiàn)明顯的好轉，漲價難度較大。同時，9月主城區(qū)及周邊企業(yè)將集中停窯以完成原定6-9月的停窯計劃。四川地區(qū)環(huán)保督察持續(xù)影響，省內產銷均比較弱，而近期重慶低價水泥流入四川，對當?shù)厥袌霎a生了一定的壓力，所以四川企業(yè)也要求重慶地區(qū)盡快提價。云南各地也開始醞釀漲價，8月以來云南文山地區(qū)雨水減少，部分重點項目陸續(xù)開工，需求環(huán)比有所上升，加上近期煤炭價格上漲，為消化生產成本的上升，周內主要企業(yè)對各品種袋裝和42.5級散裝上調出廠價格10~30元/噸。昆明地區(qū)于8月31日至9月2日也陸續(xù)通知上調32.5袋、散和42.5袋裝水泥30元/噸，同時上調熟料價格40元/噸。同時，滇中楚雄同步上調30元/噸，滇西南普洱等地也有意于近期跟進。貴州近期高溫天氣消退，工程需求有所好轉，加上黔中南價格調漲帶動，31日畢節(jié)地區(qū)主要廠家上調水泥價格30元/噸。而遵義地區(qū)因外來低價水泥競爭，8月下旬部分市場走低10~20元/噸?？傮w來看，8月下旬以來，除遵義和六盤水以外，貴州省其他地區(qū)均已開始調漲水泥價格30元/噸。

  表2：上周各地水泥價格變動詳情（元/噸）

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網行情數(shù)據(jù)中心

  近期各地停窯計劃方面，遼寧地區(qū)7、8、9、10每月停窯10~15天；內蒙古安排7月1日至8月31日停窯40天；山西分別于8月底和9月底停窯10天；浙江省水泥企業(yè)6-8月執(zhí)行夏季錯峰生產，每月10天；廣東6-8月安排每條窯線停窯檢修10天；四川地區(qū)水泥企業(yè)計劃7、8月內停產15天；重慶計劃下半年不同區(qū)域停窯55~70天。

  表3：各地近期停窯情況

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網行情數(shù)據(jù)中心