一、哥倫比亞

  1.1 哥倫比亞水泥生產企業(yè)

  哥倫比亞是中南美洲第三大水泥生產國，排在巴西和阿根廷之后。哥倫比亞境內擁有14座運行中的綜合水泥廠和4家水泥粉磨站，合計水泥產能1710萬噸/年。最近，該國還關閉了一家30萬噸年產能的綜合水泥廠，還有兩座100萬噸/年的綜合水泥廠正在建設中。此外，還有一個產能擴張項目，從140萬噸/年升級擴張到240萬噸/年。等以上三個項目全部完工上線，哥倫比亞的水泥年產能將上升到2010萬噸/年。

  圖1：哥倫比亞水泥工廠分布圖

  數據來源：Globalcement，中國水泥研究院

  阿格斯水泥（Cementos Argos）是哥倫比亞最大的水泥生產企業(yè)。它是南美少數非來自巴西卻在北美、中南美洲各國進行布局的水泥企業(yè)之一，目前該公司在美國，法屬圭亞那，海地，洪都拉斯，巴拿馬，多米尼加共和國和蘇里南都有水泥生產設施。

  阿格斯在哥倫比亞運營著10家水泥生產廠，其中絕大多數是綜合水泥廠，僅只有一家20萬噸/年的粉磨站，阿格斯在哥倫比亞境內的水泥總產能為1130萬噸/年，覆蓋哥倫比亞水泥市場65%以上。目前阿格斯正在推進該公司Rioclara工廠的升級改造項目，此次升級改造項目計劃將Rioclara工廠的年設計產能從140萬噸/年擴張到240萬噸/年。

  由于2017哥倫比亞水泥市場的疲軟，阿格斯在2017年前9個月的銷售收入和利潤都出現了下滑。阿格斯前九個月的銷售收入為21.4億美元，較2016年的同期21.7億美元同比下跌1.3%。公司EBITDA從2016年同期的4.24億美元同比下跌16.85%至3.52億美元。雖然收入和利潤都出現了下降，但是阿格斯水泥銷售量同比2016年同期1050萬噸上漲16.8%至1220萬噸。凈利潤同比大幅度下跌84.5%，前九個月僅實現凈利潤1930萬美元，較2016年同期的1.244億美元跌幅巨大。此外，阿格斯在2017年第一季度還出現了虧損，虧損1560萬美元。

  西麥斯（Cemex）是哥倫比亞第二大水泥生產商，西麥斯在哥倫比亞的水泥產能是440萬噸/年，它在當地擁有2座綜合水泥廠和2家水泥粉磨站，水泥產能分別是300萬噸/年和140萬噸/年。目前西麥斯還在當地推進建設2座新的綜合水泥廠，產能都是100萬噸/年。因此，理論上西麥斯未來在哥倫比亞的水泥產能將會增長到640萬噸/年。然而，西麥斯在Maceo的項目一直飽受爭議，項目已經多次延期。2017年3月，由于西麥斯沒有拿到環(huán)保許可證，該公司宣布Marceo的工廠將會以25萬噸/年的產能運行。

  此外，在墨西哥當地運營的水泥生產企業(yè)還有拉法基豪瑞，拉豪在當地擁有一座210萬噸/年的綜合水泥廠，公司還在2016年11月宣布建造一家50萬噸/年的粉磨站，新粉磨站預期將在2018年第一季度上線運行；Ultracem在哥倫比亞運營著一家100萬噸/年的粉磨站；Procemcol運營著一座20萬噸/年的綜合水泥廠。此外Cementos Molins 計劃在哥倫比亞新建一座130萬噸的綜合水泥工廠，預計該工廠將在2019年上線。

  二、委瑞內拉

  2.1 委瑞內拉水泥企業(yè)

  目前，委瑞內拉國內的所有水泥企業(yè)都是收歸政府所擁有的，這是因為2008年委瑞內拉前總統烏戈.拉斐爾.查韋斯的國有化政策。在查韋斯實施國有化政策之前，西麥斯和豪瑞曾在委瑞內拉有著較多的業(yè)務，掌控絕大多數市場。

  圖2：委瑞內拉水泥工廠分布圖

  數據來源：Globalcement，中國水泥研究院

  目前委瑞內拉政府通過一家名為社會主義水泥公司（Corporatión Socialista del Cemento）的企業(yè)運營管理所有的水泥企業(yè)，該企業(yè)通過旗下子公司FNC Venezuela, Invecem 和 Ehdas Sanat來直接或者間接地控制這些水泥工廠，委政府目前擁有10家水泥工廠，且全都是綜合水泥廠，水泥產能1450萬噸/年。委瑞內拉目前還有唯一一家非政府水泥企業(yè)，它是Cementos Cumumbo，旗下擁有一座綜合水泥廠，設計水泥產能80萬噸/年。

  此外，還有3座隸屬于政府的水泥企業(yè)正處于施工的不同階段，當這些水泥企業(yè)全部投入生產運營后，將為委瑞內拉再增加220萬噸/年的水泥產能，屆時，委水泥總產能將上升到1750萬噸/年。