一、全國與區(qū)域行情綜述

1.1 全國行情：需求進(jìn)入淡季，價(jià)格明顯下跌

六月以來北方地區(qū)農(nóng)忙漸起，南方高溫雨水增多，全國市場需求進(jìn)入傳統(tǒng)年中淡季。6月初全國水泥價(jià)格指數(shù)（CEMPI）為148.50，月末報(bào)收141.75點(diǎn)，環(huán)比下跌4.64%，同比下跌3.56%。

從區(qū)域來看，6月全國僅西北地區(qū)價(jià)格有所上漲，華東、中南和華北地區(qū)價(jià)格下降明顯，其余地區(qū)跌幅較弱。西北地區(qū)6月需求旺盛，整體庫存偏低，基建等重點(diǎn)項(xiàng)目維持較好，新疆一些地區(qū)農(nóng)忙陸續(xù)結(jié)束，基建和扶貧項(xiàng)目支撐，需求持續(xù)回升，價(jià)格恢復(fù)性上調(diào)。華東、中南、西南地區(qū)受強(qiáng)降雨及內(nèi)澇影響，銷量下降明顯。    

圖1、2：6月全國水泥價(jià)格指數(shù)CEMPI、水泥價(jià)格指數(shù)（CEMPI）K線圖

數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)指數(shù)中心，水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

成本方面，6月末秦皇島（Q5500K）動(dòng)力煤平倉價(jià)為568元/噸，環(huán)比上漲4.60%，同比下跌6.27%。噸水泥煤炭成本約58.39元，比去年同期下降了約3.91元。6月末水泥與煤炭成本價(jià)格差為309.42元/噸，環(huán)比下降6.19%，同比下降了3.04%。

圖3：2020年6月水泥價(jià)格、煤炭成本及價(jià)格差（元/噸）

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1.2 區(qū)域行情：華東長三角地區(qū)需求下滑，新疆價(jià)格恢復(fù)性上調(diào)

2020年6月，全國六大區(qū)域水泥指數(shù)除西北外都有所下滑。六月以來北方地區(qū)農(nóng)忙漸起，南方高溫雨水增多，全國市場進(jìn)入傳統(tǒng)年中淡季。華北地區(qū)市場穩(wěn)中有跌，京津冀地區(qū)受農(nóng)忙影響，需求銷量有所下滑 ，6月水泥.指數(shù)環(huán)比下降2.04%。東北地區(qū)市場行情較穩(wěn)，黑吉地區(qū)價(jià)格低位運(yùn)行，幾無下跌空間，6月水泥指數(shù)環(huán)比下降0.90%。華東、中南、西南地區(qū)受強(qiáng)降雨及內(nèi)澇影響，銷量下降明顯，庫存升高。西北大部分地區(qū)報(bào)價(jià)平穩(wěn)，新疆地區(qū)農(nóng)忙結(jié)束后，基建和撫貧項(xiàng)目支撐，需求回升，水泥價(jià)格恢復(fù)性大漲，帶動(dòng)西北地區(qū)6月水泥指數(shù)環(huán)比上漲5.39%。

表1：2020年6月全國及七大區(qū)域水泥價(jià)格指數(shù)變化

數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

圖4：6月全國及六大區(qū)域水泥價(jià)格指數(shù)走勢（單位：點(diǎn)）

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東北地區(qū)需求低迷，水泥保持低位運(yùn)行。東北五六月份為傳統(tǒng)旺季，但近兩年行情低迷，整體需求變化不大，黑龍江和吉林地區(qū)新增基建項(xiàng)目較少，需求有限，月末哈爾濱和長春部分低價(jià)水泥上漲10~20元/噸。受南方市場影響，.產(chǎn)銷壓力增大，本地庫存壓力增加。

西北地區(qū)總體偏穩(wěn)，新疆恢復(fù)性大漲。新疆工程需求有所提升，月初袋裝水泥價(jià)格回漲10~20元/噸。北疆地區(qū)市場逐漸恢復(fù)，烏昌地區(qū)需求同比上漲一到兩成，12日起主導(dǎo)企業(yè)恢復(fù)性上調(diào)100元/噸，調(diào)后價(jià)格回升至470元/噸；甘肅天水地區(qū)工程需求旺盛，整體庫存偏低，自5月末陸續(xù)上調(diào)袋裝水泥10元/噸，后6月上半月臨夏地區(qū)受周邊需求帶動(dòng)上調(diào)水泥價(jià)格10~20元/噸，月末受雨水影響，23日起主導(dǎo)企業(yè)下調(diào)水泥價(jià)格20元/噸；陜西關(guān)中前期推漲20~30元/噸，下半月受農(nóng)忙影響，需求下滑一到兩成，報(bào)價(jià)暫穩(wěn)；寧夏、青海地區(qū)未進(jìn)入全面農(nóng)忙，影響相對(duì)較小，各地廠家報(bào)價(jià)保持穩(wěn)定。

華北地區(qū)需求偏弱，價(jià)格穩(wěn)中有跌。京津冀地區(qū)需求走弱，北京受突發(fā)疫情影響需求下滑，但報(bào)價(jià)暫穩(wěn)；天津水泥需求不足，價(jià)格下跌20~30元/噸；河北中南部庫存升高，周邊競爭激烈，水泥價(jià)格大幅降低40~60元/噸。山西、內(nèi)蒙古地區(qū)需求疲軟，價(jià)格暫穩(wěn)。

華東地區(qū)梅雨不斷，水泥價(jià)格普降。梅雨季節(jié)來臨，需求下滑，水泥價(jià)格明顯下滑。江蘇地區(qū)6月三輪降價(jià)，蘇北蘇南累計(jì)分別下調(diào)60~75元/噸和65~70元/噸；浙江北部、中南部、沿海地區(qū)以及安徽地區(qū)也有不同程度的跟進(jìn)；福建雨水較多，福州地區(qū)水泥價(jià)格兩輪累計(jì)下調(diào)20~35元/噸，閩南地區(qū)需求疲軟，中旬價(jià)格下降10-20元/噸；江西省內(nèi)持續(xù)降雨，水泥需求欠佳，贛州地區(qū)月中下調(diào)20元/噸，其余地區(qū)報(bào)價(jià)暫穩(wěn)；山東產(chǎn)銷雙降，行情趨弱運(yùn)行，棗莊等地先漲后跌，月初嘗試性上漲10~20元/噸，后連續(xù)下調(diào)20~40元/噸，濟(jì)寧、青島等地月內(nèi)水泥價(jià)格回調(diào)10~20元/噸。

中南地區(qū)行情趨弱，需求下滑。湖北武漢、鄂東地區(qū)以及湖南全省普降10~20元/噸；廣東月初粵東地區(qū)價(jià)格下跌15~25元/噸，17日起茂名地區(qū)水泥價(jià)格下調(diào)20元/噸，隨后，下半月梅州地區(qū)主導(dǎo)企業(yè)下調(diào)5元/噸；廣西月中陰雨天氣減少，賀州地區(qū)嘗試性上調(diào)10~20元/噸，月末雨水增多，南寧、崇左、玉林、桂林等地水泥價(jià)格普降20元/噸；河南鄭州等地區(qū)6月價(jià)格波動(dòng)較大，5日左右水泥價(jià)格回落20~30元/噸，后9日起省內(nèi)夏季錯(cuò)峰停窯20天，受此帶動(dòng)，鄭州及周邊地區(qū)主要廠家嘗試性上調(diào)30元/噸，然而受陰雨天氣影響，廠家出貨不佳，月末鄭州等豫北地區(qū)下調(diào)20~30元/噸。

西南地區(qū)漲跌互現(xiàn)，整體趨弱運(yùn)行。重慶雨水偏多，受基建和重點(diǎn)項(xiàng)目的影響，水泥價(jià)格暫穩(wěn)，部分高庫位企業(yè)下調(diào)水泥價(jià)格10元/噸；四川6日起廣安地區(qū)開始錯(cuò)峰停窯，主要廠家上調(diào)袋裝水泥價(jià)格10元/噸；云南月初紅河州地區(qū)受高溫雨水影響，水泥價(jià)格回落10元/噸，月中曲靖、昆明地區(qū)企業(yè)為提升盈利，上調(diào)水泥價(jià)格20~30元/噸；貴州11日起遵義地區(qū)雨水頻繁，下調(diào)水泥價(jià)格20~30元/噸，另中旬以來，為提升銷量，黔東南以及畢節(jié)地區(qū)下調(diào)水泥價(jià)格10~20元 /噸。

二、各省行情走勢

2.1 各省6月價(jià)格變動(dòng)分析

2020年6月末，全國P.O42.5散裝水泥均價(jià)為430.34元/噸，環(huán)比下降4.63%，同比跌幅為3.57%。本月價(jià)格環(huán)比下跌的?。ㄊ校┯?1個(gè)，其中跌幅居前的省份主要位于中南及華東地區(qū)，其中河南跌幅最大為11.63%，其次浙江環(huán)比下跌11.39%，共5個(gè)省份環(huán)比跌幅超5%；價(jià)格上漲的?。ㄊ校﹥H有4個(gè)，新疆地區(qū)上漲明顯，環(huán)比上漲14.72%，其余地區(qū)漲幅較弱。

表2：2020年6月各省P.O42.5散裝水泥價(jià)格變化（元/噸）

數(shù)據(jù)來源：水泥大數(shù)據(jù)（https://data.ccement.com/）

2.2 重點(diǎn)異動(dòng)省份具體變化分析

2.2.1 新疆：需求恢復(fù)，價(jià)格嘗試性大漲

6月末，新疆P.O42.5散裝水泥均價(jià)為461.04元/噸，環(huán)比上漲14.72%，同比上漲3.48%。

五六月以來新疆工程需求有所提升，月初烏魯木齊地區(qū)袋裝水泥價(jià)格回漲10-20元/噸。

6月烏昌地區(qū)需求同比去年上漲一到兩成，同時(shí)經(jīng)過多方協(xié)商區(qū)域電石渣熟料置換事項(xiàng)及博爾搭拉蒙古自治州博樂方向產(chǎn)銷過剩導(dǎo)致低價(jià)競爭問題達(dá)成統(tǒng)一解決意見。受此影響，12日起區(qū)域主導(dǎo)企業(yè)天山水泥嘗試通知恢復(fù)性上調(diào)42.5級(jí)水泥出廠價(jià)格100元/噸。調(diào)后P.O42.5散裝出廠報(bào)價(jià)回升至470元/噸。。

月末受端午小長假影響，需求略有下滑，但對(duì)整體影響不大。

圖5：近3個(gè)月新疆P.O42.5散裝水泥價(jià)格走勢（元/噸）

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2.2.2 河南：漲跌互現(xiàn)，整體趨勢走弱

6月末，河南P.O42.5散裝水泥均價(jià)為435.67元/噸，環(huán)比下跌11.63%，同比下降18.87%。

六月河南地區(qū)進(jìn)入農(nóng)忙時(shí)節(jié)，市場需求銷量有所下滑，月初鄭州、新鄉(xiāng)、洛陽地區(qū)水泥價(jià)格下跌20-30元/噸，基本抵消5月末漲幅。月內(nèi)河南省建材協(xié)會(huì)召開行業(yè)會(huì)議，要求省內(nèi)主要廠家6月10日起夏季錯(cuò)峰停窯20天。9日起鄭州及周邊地區(qū)一些主要廠家再次嘗試通知上調(diào)水泥價(jià)格30元/噸，但據(jù)市場反饋來看，進(jìn)入六月雨水天氣及農(nóng)忙等影響，市場產(chǎn)銷雙弱，具體落實(shí)有待觀察。下旬新增項(xiàng)目偏少，整體需求疲軟，月內(nèi)主導(dǎo)企業(yè)雖有停窯計(jì)劃，但庫存壓力依舊在緩慢增加。20-25日鄭州、新鄉(xiāng)等省內(nèi)多地水泥價(jià)格出現(xiàn)下調(diào)20-30元/噸，目前新鄉(xiāng)、鄭州P.O42.5散裝水泥出廠回落至330-350元/噸左右。

圖6：近3個(gè)月河南P.O42.5散裝水泥價(jià)格走勢（元/噸）

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2.2.3 浙江：進(jìn)入梅雨季，需求明顯下滑

6月末，浙江P.O42.5散裝水泥均價(jià)為457.65元/噸，環(huán)比下降11.39%，同比下跌4.21%。

六月浙江地區(qū)漸入梅雨季節(jié)，雨水天氣明顯增多，市場需求略有走淡，加之外圍一些廠家水泥價(jià)格下滑影響。6月1日-2日浙江杭州、紹興地區(qū)一些主要廠家水泥實(shí)際成交價(jià)格出現(xiàn)回落20元/噸，湖州、嘉興地區(qū)水泥價(jià)格于5日起跟進(jìn)下調(diào)20元/噸。調(diào)后杭州地區(qū)大廠P.O42.5散裝主流出廠450-470元/噸。11日-12日起浙江中南部金建衢麗及浙北杭紹地區(qū)水泥價(jià)格普降30-40元/噸，高標(biāo)降幅基本30元/噸。沿海寧波、臺(tái)州地區(qū)同步下調(diào)30-40元/噸，溫州地區(qū)大幅下調(diào)60元/噸，調(diào)后目前浙中南P.O42.5散裝主流地銷出廠390-420元/噸。

月末雨水天氣持續(xù)影響，市場需求明顯下滑，產(chǎn)銷壓力增大，20-21日浙江北部杭州、紹興、嘉興、湖州等地主要廠家再次通知下調(diào)各品種水泥價(jià)格30元/噸。調(diào)后浙北地區(qū)大廠P.O42.5散裝主流出廠410-430元/噸左右，掛牌報(bào)價(jià)略高?；蚴苷惚逼战涤绊?，24-25日沿海寧波、舟山地區(qū)水泥價(jià)格繼續(xù)下調(diào)10-20元/噸。

圖7：近3個(gè)月浙江 P.O42.5散裝水泥價(jià)格走勢（元/噸）

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2.2.4 江蘇：陰雨天氣持續(xù)，市場需求下滑

6月末，江蘇P.O42.5散裝水泥均價(jià)為404.78元/噸，環(huán)比和同比分別下跌11.26%和10.42%。

受南方降雨及農(nóng)忙影響，6月5日起江蘇鹽城地區(qū)主要廠家通知下調(diào)高標(biāo)水泥價(jià)格20-30元/噸，低標(biāo)價(jià)格10元/噸。調(diào)后鹽城地區(qū)大廠P.O42.5散裝主流出廠385-405元/噸左右。

6月8-13日江蘇蘇錫常、南通、揚(yáng)州、泰州、鎮(zhèn)江、淮安及南京江南片區(qū)主要廠家陸續(xù)通知下調(diào)水泥價(jià)格15-30元/噸。月中北部徐州水泥價(jià)格走低30元/噸，周邊宿遷、連云港等地水泥價(jià)格松動(dòng)趨降。此外，15日南京江北地區(qū)廠家跟進(jìn)下調(diào)各品種水泥價(jià)格20元/噸，調(diào)后江北企業(yè)P.O42.5散裝主流出廠395-405元/噸左右。

月末，20-24日起中北部宿遷、鹽城、揚(yáng)州、泰州、淮安等地主要廠家通過增返或調(diào)整掛牌價(jià)形式，繼續(xù)下調(diào)高標(biāo)水泥價(jià)格20元/噸，低標(biāo)價(jià)格各廠不同情況下調(diào)15-25元/噸。調(diào)后揚(yáng)泰地區(qū)大廠P.O42.5散裝主流出廠380-390元/噸，鹽城、淮安地區(qū)350-360元/噸左右，掛牌報(bào)價(jià)略高。此外，27-28日蘇錫常地區(qū)部分主要廠家水泥價(jià)格繼續(xù)下調(diào)20元/噸，各廠也將陸續(xù)跟進(jìn)。總體來看全省水泥價(jià)格處于普降狀態(tài)。

圖8：近3個(gè)月江蘇P.O42.5散裝水泥價(jià)格走勢（元/噸）

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2.2.5 上海：進(jìn)入高溫雨季，價(jià)格明顯下滑

6月末，上海P.O42.5散裝水泥均價(jià)為449元/噸，環(huán)比和同比分別下跌10.91%和8.74%。

進(jìn)入梅雨季，上海市場需求明顯下滑一到兩成，加之周邊江浙地區(qū)水泥及熟料價(jià)格下調(diào)。6月12日上海地區(qū)海螺、南方等主要廠家針對(duì)低標(biāo)散裝下調(diào)25元/噸，高標(biāo)散裝下調(diào)30元/噸，袋裝暫穩(wěn)。調(diào)后目前上海地區(qū)調(diào)后區(qū)域P.O42.5散裝中轉(zhuǎn)庫主流出庫價(jià)420-440元/噸左右。

20-21日上海主要廠家繼續(xù)通知下調(diào)低標(biāo)散裝20元/噸，下調(diào)高標(biāo)散裝25-30元/噸，袋裝暫穩(wěn)。調(diào)后目前上海中轉(zhuǎn)庫P.O42.5散裝主流出庫價(jià)390-415元/噸左右。

圖9：近3個(gè)月上海P.O42.5散裝水泥價(jià)格走勢（元/噸）

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